高配当ETF、人気だからって3本まとめて持つと、分散してるつもりになりやすい。
HDV・VYM・JEPIは見た目は違うけど、上位銘柄が普通にかぶることがある。
このページでは、雰囲気じゃなく ①重複率 ②経費率 ③戦略の違い で比較する。
やることは単純で、AIに同じ質問を投げて差分を見るだけ。判断が一気にラクになる。
たとえばChatGPTにこう聞くだけ。
「HDV、VYM、JEPIの上位銘柄を比較して、どれくらい同じ企業が入っているか教えて」
数秒で、重複率やコスト差まできれいにまとめてくれる。
なんとなくじゃなく、中身で選ぶ投資ができる。
人気3銘柄をざっくり比較（HDV／VYM／JEPI）
さて、ここからは米国の高配当ETFでも特に人気の3本、
HDV・VYM・JEPIを取り上げてみよう。
どれも名前は似てるし、配当が魅力ってことで並べられがちだけど、
実は中身を見てみると、けっこう性格が違う。
まずは、それぞれの特徴とコストをざっくり整理してみよう。
🧾 基本情報まとめ
| ETF名 | 運用会社 | 特徴 | 経費率（Expense Ratio） | 備考 |
|---|---|---|---|---|
| HDV | iShares（ブラックロック） | 米国の高配当株を厳選。守り重視型 | 0.08% | エネルギー・生活必需品セクターの比率が高い |
| VYM | Vanguard（バンガード） | 幅広い米国高配当株を網羅。王道の分散型 | 0.06% | 保有銘柄数は約580。バランスの良い構成 |
| JEPI | J.P. Morgan（JPモルガン） | オプション取引を活用して高配当を狙う。戦略型ETF | 0.35% | カバードコール戦略採用。利回りは高いがコストも高め |
💬 ざっくり解説
見ての通り、HDVとVYMは経費率が0.1％未満。
いわゆる「ほぼタダみたいなコスト」で運用できる優等生だな。
対してJEPIは0.35％と、この3本の中では少しお高め。
まぁ、ちょっと仕掛けが複雑な分の“手間賃”ってやつだ。
VYMは500銘柄以上を抱えていて、分散効果は抜群。
まさに高配当ETFの王道と呼ばれるのも納得。
広く浅く、安定して米国市場全体に乗っかるスタイルだ。
一方のHDVは約80銘柄にギュッと絞り込み。
配当の安定性や財務の健全性を重視してる。
中身を見れば、エネルギーや生活必需品といったディフェンシブ銘柄が多め。
いわば「攻めより守り」タイプで、波の少ない運用をしたい人向けだな。
そして最後のJEPIは、ちょっと異色の存在。
S&P500をベースにしながら、カバードコール戦略っていうオプション取引を組み合わせてる。
その仕組みのおかげで、高めの配当を狙えるってわけだ。
アップルやマイクロソフトみたいな大型グロース株も組み込みつつ、
収益をコツコツ積み上げるスタイルってところだな。
同じ「高配当ETF」といっても、
それぞれの顔つきはずいぶん違う。
見た目は違うけれど…
パッと見じゃ、3つのETFは運用会社も戦略もバラバラに見える。
「名前も違うし、方向性も違うんだろう」って思う人も多いだろうな。
でも、AIで中身――つまり構成銘柄を並べてみると、
意外なくらい顔ぶれがかぶってるのが分かる。
たとえば、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）とか、
プロクター＆ギャンブル（PG）なんかは、どのETFにも登場してる常連組。
いわば、どこのクラスにも一人はいる“人気者”って感じだな。
このあと紹介するAI分析では、
そんな「見た目は違うけど中身は似てる」って現実が、
数字ではっきりと浮かび上がってくる。
まぁ、ETFも人付き合いと同じで、
肩書きより中身を見たほうがいいって話だな。
AIが教えるETFの重複率とは？
ETFを比べるうえで、まず知っておきたいのが「重複率」って考え方だ。
簡単に言えば、「2つのETFの中で、どれくらい同じ銘柄を持っているか」を示す指標だな。
🧮 重複率とは？
たとえば、ETF AとETF Bの上位10銘柄のうち5つが同じ企業だったとする。
この場合、重複率は50％。つまり、半分の銘柄が共通してるってことだ。
ETFを複数持つ目的は本来「分散投資」。
けど、重複率が高ければ
分散してるつもりでも、実際は同じ企業ばかりを抱えてる状態になる。
A・B・Cと3本持ってても、中身が似てたら実質「1本持ってるのと変わらない」。
まぁ、別ブランドの弁当買っても、どれも中身が唐揚げだった…みたいなもんだな。
🤖 AIなら、重複率を一瞬で算出できる
昔はこの重複チェックを手作業でやってた人も多かった。
けど今はAIに聞くだけで、数秒で結果が出る。
難しいツールもExcelもPythonもいらない。
たとえばChatGPTにこう聞いてみるんだ。
💡 質問例：
「HDV、VYM、JEPIの上位10銘柄を比較して、どのくらい重複しているか表でまとめてください。」
これだけでAIがETFの上位構成銘柄を比べて、
重複率を表で可視化してくれる。
AIが出してくれる比較表（例）
| ETFの組み合わせ | 重複率（上位銘柄の共通度） | 主な共通銘柄（例） |
|---|---|---|
| HDV × VYM | 約50% | エクソンモービル、ジョンソン＆ジョンソン |
| HDV × JEPI | 約35% | アッヴィ、プロクター＆ギャンブル |
| VYM × JEPI | 約40% | コカ・コーラ、シスコシステムズ |
もちろんこれは一例だけど、実際のデータでもHDVとVYMは上位10銘柄のうち6社が共通（重複率約60％）とされている。
どちらにもエクソンモービルやジョンソン＆ジョンソンといったディフェンシブ企業が入っていて、
見た目以上に中身が似ているETFなんだ。
AI比較が投資家にくれる気づき
AIを使うと、こうした「中身のかぶり」が数字でハッキリ見える。
そこからこんな発見があるかもしれない。
- 「思ってた以上に似てた」：HDVとVYMは実は兄弟みたいな構成
- 「意外と違う」：JEPIは戦略が異なり、構成もややズレてる
- 「ほんとに複数持つ意味あるのか？」と冷静に考えられる
AIは、投資の虫眼鏡みたいな存在だな。
なんとなく違いそうっていう感覚を、数字で現実に引き戻してくれる。
AIで費用もチェックする
ETFを選ぶとき、つい見落とされがちなのが「運用コスト」だ。
配当や成績に目が行きがちだけど、静かに効いてくるのはこの“地味な支出”なんだよな。
💰 経費率とは？
ETFには、経費率（Expense Ratio）という手数料が設定されている。
これはファンドの管理や運用にかかる費用を年率で示したものだ。
口座から直接引かれるわけじゃないけど、運用成績から差し引かれる形でリターンに影響してくる。
小さく見える数字でも、長く持てば確実に効いてくる。
いわば、毎日少しずつ財布の底が削られていくようなもんだ。
📊 3つのETFの経費率を比べてみよう
| ETF名 | 経費率（年） | コメント |
|---|---|---|
| HDV | 0.08% | 平均的な水準。守り重視の安定型 |
| VYM | 0.06% | 3本の中で最も低コスト。バランス型 |
| JEPI | 0.35% | コストは高めだが配当利回りが非常に高い |
※数値は2025年時点の最新データに基づく。
コスト差はわずかでも、長期では大きな差に
「0.02％なんて誤差だろ」と思うかもしれない。
たしかに、HDVとVYMの差はわずか0.02ポイント。
でも、10年・20年と持てば、その“誤差”が地味に積み上がっていく。
たとえば100万円を20年間運用した場合、
年間0.02％の差でも約4000円以上の違いになることがある。
つまり、「気づかないうちに削られているリターン」ってわけだ。
一方でJEPIは、経費率が他のETFの5倍以上（0.35％）。
高配当が魅力とはいえ、コストを差し引いた実質リターンで見れば、
思ったほど差がないこともある。
AIでコスパを可視化してみよう
ここでもAIの出番だ。
ChatGPTみたいなツールにひと言投げるだけで、ETFのコスト比較なんて一瞬で終わる。
電卓より速くて、しかもちゃんと考えてくれる。
💡 質問例：
「HDV、VYM、JEPIの経費率を一覧にして、どれがコスパが良いか教えて。」
AIの回答（例）👇
- VYM：最も低コスト（0.06%）。長期投資に有利。
- HDV：やや高め（0.08%）だが、構成銘柄は堅実で安定感あり。
- JEPI：コスト高（0.35%）だが、配当利回りが高く、短期収益向き。
こうして一覧で見れば、どのETFがコスパのいい選択なのかがひと目で分かる。
数字の羅列を読むより、AIのコメントを添えてもらうだけで理解のスピードが段違いだな。
なぜAIで見ると違いが見えるのか？
AIは単に数字を並べるだけじゃない。
「経費率」と「配当のバランス」という視点でまとめてくれる。
つまり、「安いけど配当が低い」とか「コスト高でも利回りが上」みたいな“理由つきの整理”ができる。
ただの比較表じゃなくて、判断の材料をくれるのがAIの強み。
結局のところ、数字の意味をどう受け取るかで投資の質は変わる。
まぁ、結論を急ぐより、AIに一度鏡を見せてもらう感じで考えてみるのがいい。
数字は嘘つかないけど、見る角度でだいぶ印象が変わるもんだからな。
重複率×経費率でコスパ可視化
ここまでで、ETFの「重複率」と「経費率」をそれぞれ見てきた。
でも正直なところ、投資家が本当に知りたいのは――
「で、結局どれが一番バランスいいの？」って話だよな。
そこで登場するのが、AIによる総合コスパ診断。
重複率と経費率、この2つを掛け合わせて自分専用の採点表を作ってもらうイメージ。
AIで「重複率 × 経費率」をスコア化する
AIに、こんな感じでお願いしてみるといい。
「以下のETFについて、重複率（他ETFとの平均）と経費率をもとに総合評価スコアを出し、コメントも付けてください。」
するとAIは、次のような診断レポート風の表を出してくれる。
| ETF名 | 重複率（平均） | 経費率 | 総合スコア | AIコメント（要約） |
|---|---|---|---|---|
| HDV | 約40% | 0.08% | ★★★★☆ | ディフェンシブ銘柄が多く安定感あり |
| VYM | 約45% | 0.06% | ★★★★★ | 分散バランスが良く、王道の高配当ETF |
| JEPI | 約38% | 0.35% | ★★★☆☆ | 高配当だがコストが高め。補完的に活用を推奨 |
こんなふうに数字を評価化してくれると、
単なる比較じゃなく、「自分がどんなタイプの投資をしたいのか」が見えてくる。
AIはあくまで鏡みたいなもんで、自分の考えを整理するきっかけをくれる存在だな。
結局のところ、「どれが正解か」よりも、
「自分がどんなリスクを心地よいと思うか」だな。
AIのコメント例
「VYMとHDVは上位銘柄がかなり重なるため、どちらか一つでも十分でしょう。
JEPIを組み合わせるなら、性格の違いを生かして補完的に利用するのが◎です。」
AIのコメントって、こういうところが地味に優秀なんだよな。
ただ数字を比べて終わり、じゃなくて
「どう組み合わせると効率がいいか」まで踏み込んで提案してくれる。
つまり、単なる比較ツールじゃなく、
ポートフォリオの相談相手として使えるってこと。
人間だと感情や好みが入るところも、AIは淡々とデータで整理してくれる。
それでいて、ちゃんと現実的な提案をしてくるあたり、なかなか頼もしい。
どう読み取ればいい？
この表から見えてくるポイントは、大きく3つだ。
それぞれのETFに「役割」と「立ち位置」がある。
① VYM：分散 × 低コストで最も効率的
VYMは、まさに“高配当ETFの中心軸”。
分散もコストもバランスが良く、長期投資のコアに据えやすい一本だ。
派手さはないが、地に足のついた安定感がある。
言うなれば、「主食になるETF」ってところだな。
② HDV：やや集中型だが“安定感”が強み
HDVは構成銘柄が少なめなぶん、クセがはっきりしてる。
エネルギーや生活必需品など、景気変動に強いディフェンシブ銘柄が中心。
“守りの投資”を意識する人には、ちょうどいい安心感がある。
リスクを取りにいくより、落ち着いて配当を受け取りたいタイプに向いてるな。
③ JEPI：高配当 × 戦略型のスパイス役
JEPIは少し変わり種。
カバードコール戦略を使って配当を高めている戦略派ETF。
経費率は高めだけど、その分収益構造が独特で、
他のETFに収益力を補うスパイスとして組み合わせると効果を発揮する。
組み合わせの考え方：コア＋サテライト戦略
AIがよく提案してくる考え方のひとつが、「コア＋サテライト戦略」だ。
これは、安定したETFを土台（コア）にして、
そこへ個性のあるETFを少しだけ添える（サテライト）というやり方。
シンプルだけど、理にかなってる。
具体的にはこんな感じだ。
🏗 コア（基盤）：VYM
🌶 サテライト（補完）：JEPI
VYMで「低コスト×分散性」の安定土台をつくり、
JEPIで「高配当×戦略型」のスパイスを加える。
この組み合わせなら、安定性と収益性のバランスを取りながら、
市場の動きにもある程度柔軟に対応できる。
ETFを全部主役にしようとすると、
どうしても方向性がぼやける。
けど、コアを決めてサテライトで遊ぶようにすれば、
無理なくリスクとリターンを調整できるんだよな。
まぁ、投資も料理も一緒で、
全部を濃い味にするより、一品を引き立てる脇役をどう使うかで仕上がりが変わる。
そんなバランス感覚が、ちょうどいい。
AI診断の本質は整理と納得
AI診断のいちばんの魅力は、数字を整えて「見える形」にしてくれること。
自分の中でなんとなくモヤッとしてたETFの違いを、
AIが表やスコアにまとめてくれるだけで、頭の中がすっと整理される。
そしてもうひとつ大きいのは、「なぜそれを選ぶのか」という納得の理由をくれるところ。
ただの比較じゃなく、自分の判断を裏づける材料を提示してくれる。
結局、投資って感覚で動くより、根拠を持って選ぶほうが心が静かでいられる。
AIはその冷静さをサポートしてくれる存在。
感情を煽るでもなく、ただデータを整え、見せ方を整える。
まぁ、判断するのは自分だけど、
その判断に「納得」があるかどうかで、続け方はまるで違う。
AI診断の本質は、迷いを減らして、自分で決める余白を残すこと。
誰でもできる！AIを使ったETF比較の手順
ここまで見てきたように、AI――たとえばChatGPT――を使えば、
ETFの中身を比べるのなんて驚くほど簡単だ。
専門知識も、プログラムスキルもいらない。
投資初心者でも3分あれば十分。
その手順をざっくり整理してみよう。
ステップ1：比較したいETFをリストアップする
まずは、自分が気になってるETFのティッカー（銘柄コード）を決める。
今回の例でいえば、この3つだな。
- HDV
- VYM
- JEPI
紙に書き出しても、メモアプリに残してもいい。
大事なのは、“なんとなく人気”で選ぶんじゃなく、
自分が持ってる or 興味あるETFに絞ることだ。
ステップ2：AIに質問を入力する
次に、ChatGPTやBing CopilotみたいなAIチャットに質問を投げる。
難しい言葉はいらない。ふつうに日本語で大丈夫。
💡 質問例：
「この3つのETF（HDV、VYM、JEPI）の上位10銘柄を比較して、重複率と経費率を表でまとめてください。」
これだけ。
AIが自動で最新データを調べ、比較表を出してくれる。
所要時間は――だいたい数十秒。
ステップ3：AIが出してくれる比較表を確認する
少し待てば、AIがこんな表を出してくるはずだ。
| ETFの組み合わせ | 重複率 | 経費率 | 主な共通銘柄 |
|---|---|---|---|
| HDV × VYM | 約50% | 0.08% vs 0.06% | エクソンモービル、ジョンソン＆ジョンソン |
| HDV × JEPI | 約35% | 0.08% vs 0.35% | アッヴィ、P&G |
| VYM × JEPI | 約40% | 0.06% vs 0.35% | コカコーラ、シスコシステムズ |
こうして重複率・コスト・共通銘柄を一度に見られると、
「どのETFが似ていて、どれが特徴的か」が一目で分かる。
ステップ4：結果を見て、自分の方針を決める
ここからは、AIが出したデータを“どう読むか”の話だ。
- 重複率が高い → 同じ銘柄を持ちすぎていないか見直す
- 経費率が高い → 長期で見て負担にならないか確認する
- 重複が少ない → 組み合わせればバランスを取れる
この分析をもとに、
「どれをメイン（コア）にして、どれを外すか」
落ち着いて決められる。
所要時間は3分！
慣れれば、このプロセス全部で3分とかからない。
AIがデータをまとめてくれるから、
もう面倒な資料集めも、Excelいじりも不要だ。
「なんとなく人気だから」じゃなく、
中身を見て納得して選ぶ投資へ。
AIを使えば、誰でもその第一歩を踏み出せる。
まぁ、便利な道具は使いこなしてナンボって話だな。
AIで見える化すると得られる3つのメリット
AIを使ってETFの中身を「見える化」すると、思っている以上に得られる効果は大きい。
感覚や噂に流されず、数字と中身をちゃんと把握できる。
ここでは、その具体的な3つのメリットを見ていこう。
① 重複を減らし、分散の質を高められる
AIでETF同士の重複率（かぶりの度合い）を数値で出すと、
「分散したつもりが、実は同じ銘柄ばかりだった」なんて状態を防げる。
たとえば、HDVとVYMを同時に持つと上位銘柄の半分以上が同じ顔ぶれ。
AIを使えば、こうしたかぶりを数字で可視化できるから、
本当にリスク分散できているかを冷静に確認できる。
おまけに、手作業で中身を照らし合わせる時間も削減。
AIが中身の整理役を担ってくれるわけだ。
② コスト意識が自然と身につく
AIで経費率を一覧にしてもらうと、
「コストって、長期で見るとけっこう効くんだな」と実感できる。
たとえば、経費率0.30％と0.05％では6倍の差。
1年では誤差でも、10年・20年続けばリターンに確実に響いてくる。
数字で見ることで、自然と「できるだけ低コストで運用しよう」という意識が育つ。
つまりAIは、投資家にとってのコストの見張り役でもあるってこと。
③ データに基づく安心感が得られる
AIでETFを比較すると、「なぜ自分がそのETFを選んだのか」がはっきりする。
たとえば市場が荒れたとしても、
「このETFを選んだのは、重複率が低くてコスパが良いから」
と自分の判断を数字で裏づけられる。
それはつまり、納得して持てる投資ができるということ。
納得があれば、相場が揺れてもブレない。
長く続けられる投資の土台になるんだ。
🤖 AIは未来を当てるツールではない
AIというと「未来を予測してくれる魔法の箱」と思う人もいるが、実際は違う。
AIが本当に得意なのは、「いま」を整理して見える形にすること。
言い換えれば、AIは投資家にとっての補助輪みたいな存在。
重複やコストといった、地味だけど無視できない部分をデータで気づかせてくれる。
未来を占うんじゃなく、現実を整える。
そこに気づける人が、結局いちばん強いのかもしれないな。
まとめ：AIは判断の補助
AIを取り入れることで、投資判断はより合理的で安心感のあるものになる。
「自分の投資を数字で理解できる」
特別な知識もテクニックもいらない。
スマホひとつあれば、今日から誰でも始められる。
🧭 判断の主役は、あくまで「自分」
最終的に「どのETFを選ぶか」を決めるのは、あくまで自分自身だ。
ただ、AIを補助輪として使えば、
つい感覚や雰囲気で流されがちな判断を、
データと根拠に基づいた選択へ変えていける。
