ETF運用の設計図を作る

NISAの2つの枠をどちらに何を入れるか、その判断軸を整理する。「積立枠＝投資信託、成長枠＝ETF」という図式を出発点に、自分のポートフォリオ構造と年間の投資余力に照らして、枠の使い方を自分で決められるようになることが目標だ。枠の種類よりも「コア資産に非課税枠を優先的に充てる」という原則を先に決める。積立枠と成長枠の違いは、その後の配分を調整するための条件にすぎない。「積立枠＝投資信託、成長枠＝E...

銘柄選びが終わったあと、多くの人が「で、どう配分するか」で止まる。この記事では、配分を決めるための判断軸——リスク許容度、投資期間、NISA枠との兼ね合い——を整理する。比率の正解は出さないが、自分の答えにたどり着くためのフレームは渡せる。配分の決め手は「何を買うか」ではなく「どれだけ値動きの大きさ（ボラティリティ）に耐えられるか」と「いつ使うお金か」の2軸だ。この2軸を先に固めれば、地域・資産ク...

米国ETF中心の情報を読んで「なるほど」と思っても、いざ国内ETFで同じ判断をしようとすると微妙にズレる。そのズレがどこで起きているかを整理すると、国内ETFでの設計判断がかなり楽になる。米国ETF前提の議論は「流動性・コスト・税制」の3点で前提が違う。この差を無視して議論だけを移植すると、判断基準がそのまま使えない。「低コスト」の話が前提としている市場が違う米国ETFのコスト議論を読むと、信託報...

40代になって将来が気になり始めた新NISAは気になるが、何をどう買えばいいか分からないできれば「配当」という形で、手触りのあるリターンがほしいこのモヤモヤの厄介なところは、放置しても消えない点。住宅ローン、教育費、老後。現実が積み上がるほど、「仕組み」を作った人が強い。ここで扱うのは、日本の高配当ETF。複雑な商品を追いかけず、ルールを決めて淡々と回す。40代には、この戦い方が合う。この記事で分...