ETF運用の設計図を作る

代表配分（100/0・80/20・60/40・バーベル）の思想と欠点

株式と債券をどんな比率で持つかは、ポートフォリオの土台になる判断だ。ここでは代表的な4つの配分モデルについて、背景にある考え方と、見落とされやすい欠点を整理する。どれが正解かではなく、どれが自分の状況に合うかを判断するための材料として使ってほしい。配分モデルは「何を優先するか」の宣言であって、リターンを最大化する公式ではない。欠点を知らずに採用すると、想定外の局面で方針がぶれる。100/0（株式1...

2026.02.26

ETF運用の設計図を作る投資戦略

金・コモディティは何のために入れるのか

株式や債券だけのポートフォリオに「何か足りない気がする」と感じたとき、金やコモディティが候補に上がりやすい。この記事を読むと、それらを入れる目的と上限の考え方が整理され、自分のポートフォリオに必要かどうかを自分で判断できるようになる。金・コモディティは「リターンを上げるもの」ではなく「株式との連動を下げるもの」として入れる。目的と上限を決めずに持つと、ただのノイズになる。金（ゴールド）を入れる「意...

2026.02.26

ETF運用の設計図を作る投資戦略

債券ETF（総合債/短期国債/インフレ連動）の役割

株式ポートフォリオに債券ETFを加えようとしたとき、「どれを選べばいいか」より先に「そもそも何のために持つのか」が整理できていないと、銘柄を眺めてもピンとこない。この記事を読むと、3種類の債券ETFがそれぞれ何を担っているかを金利感応度の軸で整理でき、自分のポートフォリオでの使い方を判断する材料が手に入る。債券ETFは「利回りをもらうための資産」ではなく、「株式の下落時に値動きを和らげるための緩衝...

2026.02.26

ETF運用の設計図を作る投資戦略

株式ETF（全世界/S&P500/先進国）の選び分け

全世界株・S&P500・先進国株——この3つのどれを選ぶか、あるいは組み合わせるかで迷っている人は多い。地域分散・米国比率・コストの3軸を整理すると、「自分にとってどれが合うか」の判断軸が見えてくる。3つのETFに優劣はない。米国集中か広い分散かという「どこまでリスクを薄めるか」の選択であり、正解はポートフォリオ全体の設計と自分の許容度によって変わる。3つのETFは何が違うのか「全世界株、S&P5...

2026.02.26

ETF運用の設計図を作る投資戦略

40代からの日本高配当ETF×新NISA入門｜「月5万円配当」を目標にする手順

40代になって将来が気になり始めた新NISAは気になるが、何をどう買えばいいか分からないできれば「配当」という形で、手触りのあるリターンがほしいこのモヤモヤの厄介なところは、放置しても消えない点。住宅ローン、教育費、老後。現実が積み上がるほど、「仕組み」を作った人が強い。ここで扱うのは、日本の高配当ETF。複雑な商品を追いかけず、ルールを決めて淡々と回す。40代には、この戦い方が合う。この記事で分...

2025.10.06

ETF運用の設計図を作る投資戦略