GICSセクター11分類とは？4階層と確認先

GICSは、世界の株式を4階層で整理する分類だ。
上から セクター → 産業グループ → 産業 → サブ産業。
「どの企業がどこに入るか」を素早く確認するための共通言語、と思っておけばいい。

公式の起点と最新版の確認

最新版の確認は MSCIのGICS公式ページ が起点になる。
セクター11分類の根拠については、MSCIが公開している GICS Methodology の最新版PDF。ここを押さえておけば十分。

各セクターの景気変動に対する業績の連動性（感応度）を可視化。ポートフォリオのバランス確認に役立つ

株式市場の11セクターは、経済環境や金利動向への反応によって大きく3つのグループに集約できる。

この特性を理解することが、リスク分散の基本となる。

景気拡大期:
景気敏感セクター（情報技術、一般消費財など）を厚めに配分することで、市場平均を上回る成長を狙う。

景気後退期:
ディフェンシブセクター（必需品、ヘルスケア）を増やすことで、資産の目減りを防ぎ、守りを固める。

石油・ガス・石炭などの資源開発、採掘、精製、輸送が中心。
エネルギー価格の変動が、そのまま業績に影響しやすい分野。

化学、金属、鉱業、紙など、ものづくりの材料側を担う企業。
景気や資源価格の動きが、比較的ストレートに出やすい。

機械、電気機器、建設、運輸など、企業向け設備やインフラを支える分野。
設備投資や物流の活発さが業績に効きやすい。

自動車、アパレル、外食、レジャー、小売など。
なくても生活はできるが、景気が良いと伸びやすい分野。
消費マインドの影響を強く受ける。

食品、飲料、日用品、ドラッグストアなど。
毎日の生活に欠かせない商品や流通が中心で、需要は比較的安定しやすい。

医薬品、バイオ、医療機器、医療サービス。
規制や研究開発の成否が業績を左右しやすい分野。

銀行、保険、証券、資産運用、決済など、お金を回す仕組みを担う。
金利、景気、信用環境の変化が重要になる。

ソフトウェア、ITサービス、半導体、ハードウェアなど。
デジタル社会の基盤を担い、技術トレンドと投資サイクルの影響を受けやすい。

通信会社に加え、メディア、娯楽、インターネット関連サービス。
広告収入や利用者数の動きが業績に反映されやすい。

電力、ガス、水道などの生活インフラ供給を担う分野。
規制、金利、設備投資負担がポイントになりやすい。

REITや不動産の開発・運営・管理が中心。
金利、賃料、空室率といった指標が重要になる。