ETF学習講座 セクター相関はなぜ変わる？金利・インフレ・流動性で読む「相関崩れ」と相場転換サイン
金融と公益、ITと必需品、景気敏感とディフェンシブ。名前だけ見ると、動きが似そうな組と、逆に動きそうな組を作りたくなる。過去チャートでも、そう見える期間はちゃんとある。でも、その前提は肝心なところで崩れる。相場が荒れた瞬間、普段は別行動なセクターまで一緒に崩れて、分散が消える。逆に、ずっと同じ方向だったセクターが急に割れて、勝ち組と負け組の線引きが変わる。このとき「相関が壊れたのは気まぐれ」と片付...