失敗しない運用ルール

ETFを選ぶとき「資金フロー」の数字を見ても、何をどう解釈すればいいかピンとこない。この記事を読むと、フロー初心者が陥りがちな三つの誤読パターンと、それを避けるための具体的な判断軸が手に入る。資金フローは「金額の大きさ」ではなく「AUM（ETFが運用している資産の総額）比の継続的な流入・流出」で読む。絶対額だけを見ると、規模の大きなETFが常に優良に見えるという歪みが生じる。「流入額が大きい＝人気...

売買や配分変更のたびに「なぜそう決めたか」を3つの項目で記録する習慣を持つと、次の判断が感情ではなく過去の自分の論理から始められる。日誌の書き方と継続できる形式を整理した。判断日誌に書くのは「感情」ではなく「根拠・反証・次に動く条件」の3点だけ。この3項目に絞ることで、記録が判断の検証ツールになる。なぜ「感情の記録」では役に立たないのか投資の記録をつけようとしたとき、多くの人が最初に書くのは「相場...

相場が荒れたとき、どう動くかではなく「何もしない期間をいつにするか」を先に決めておく。それだけで、感情的な売買による損失の多くは防げる。この記事では、その設計の仕方を具体的に整理する。急変時に「何もしない」は意志力の問題ではなく、設計の問題だ。「見ない条件」と「動かない期間」を事前にルールとして書いておけば、判断そのものを停止できる。なぜ「何もしない」は難しいのか相場が大きく動いたとき、何もしない...

暴落が来たとき、売るかどうかを「そのとき」に決めようとすると大抵うまくいかない。事前に自分のルールを文字として残しておくだけで、その判断の質はかなり変わる。この記事を読むと、暴落シナリオを先に想定して「売らないための運用ルール」を自分で設計できるようになる。暴落に耐えられる人と売ってしまう人の違いは、知識量より「事前に自分のルールを持っているかどうか」だ。下落が始まってから考えるのでは遅い。暴落で...

高配当ETFを組み込んだとき、「何が起きたら方針を見直すか」の判断軸が持てる。安定と見せかけているものの構造を先に知っておくだけで、ポートフォリオの点検精度が変わる。高配当ETFは「高い分配金（ETFが出す受け取り）が続く前提」で成り立っているが、その前提は業種・景気・企業業績によって崩れる。利回り（今の値段に対する受け取り割合）の数字だけ見て安定を信じると、下落局面でダブルパンチを食らう。高配当...

レバレッジETFやテーマETFが「なぜ長期保有に向かないのか」——その構造を理解すれば、使っていい場面と使ってはいけない場面を自分で判断できるようになる。レバETFは「方向が合っていても資産が減る」構造的な問題を持つ。テーマETFはコストと集中リスクで長期リターンが削られやすい。どちらも「使い方のルール」なしに保有し続けることが最大の事故原因だ。レバETFが「正しい方向に張っても負ける」理由レバレ...

銘柄数を増やしたのに、相場が崩れると全部一緒に下がった——そういう経験をした人は少なくない。この記事を読むと、なぜそうなるのかの構造が理解でき、自分のポートフォリオが本当に分散（複数に分けてリスクを薄めること）できているかを確認する視点が持てる。銘柄数ではなく「相関の低さ」が分散の本体。相関が高い組み合わせをいくら増やしても、ドローダウン（ピークからの下落率）の深さも回復にかかる時間も、ほとんど変...

ドローダウン（ピークからの下落率）と、そこから元の水準に戻るまでの時間。この2つを事前に把握しておくだけで、「下落時に売るか売らないか」の判断に使える自分なりの基準が持てるようになる。ポートフォリオの継続性を決めるのはリターンより「最大の下落と回復期間に自分が耐えられるか」だ。設計段階でこれを組み込んでおかないと、相場が荒れるたびに一から判断し直すことになる。ドローダウンとは何か、なぜ「平均リター...

40代になると、投資の失敗を取り戻す時間が短くなる。だからこそ高配当ETFは、利回り（＝今の値段に対する受け取り割合）より先に見る項目がある。順番を間違えると、減配や繰上償還で「非課税枠までムダ」になりかねない。この記事は「新NISAで長期保有」を前提に、地雷を避ける確認手順をまとめる。結論｜利回りは最後に見るだけでいい高配当ETF選びは、利回りを最初に見ると事故りやすい。利回りは「株価が下がった...

この記事で扱うのは、「勝とうとしない投資」の考え方。土台にあるのは、敗者のゲーム――ミスを重ねた人から脱落していく、という発想。戦略はシンプルで、コア・サテライト。主役は市場平均を取りに行くコアで、全体のだいたい8割。サテライトはテーマETFなどで流れを拾う役割にとどめ、目安は2割まで。時間軸も欲張らない。仕込む → 待つ → 刈り取る → またコアに戻す。この繰り返し。この記事は「一発逆転の方法...

アクティブ高配当ETFを選ぶとき、つい利回りや信託報酬の数字に目が行きがち。でも、本当に見るべきはそこだけじゃない。大事なのは、コスト・分配の考え方・運用方針・透明性・流動性。このあたりをまとめて見ることだ。一見おいしそうな利回りの裏には、偏りや一時的な要因が隠れてることもある。仕組みを理解して選べば、あとから後悔しにくくなる。このあとでは、まず基本を整理して、そのうえで判断に使えるポイントを順に...

アクティブETFと高配当インデックスETF。どちらも「高配当株にまとめて投資できるETF」って点では、同じ箱に入って見えがちだ。ただ、フタを開けてみると中身はけっこう違う。運用の仕組みや配当の安定感、コスト、リスクの取り方まで、骨格から別モノだ。この記事では、その違いを順に整理しながら、結局どんな投資家がどっちを選びやすいのかを見ていく。高配当インデックスETFの仕組みをおさらい高配当インデックス...

アクティブETFって、結局なんなんだろうな。ETFといえば、インデックスに連動する低コスト商品――そんなイメージを持ってる人も多いと思う。そんな中で、2023年に日本でも本格的なアクティブETFが上場した。派手さはないけど、投資家の関心はじわじわ集まってきてる。とはいえ、「ETFなのにアクティブ？」と首をかしげるのも無理はない。名前だけ聞くと、少し分かりにくいのが正直なところ。だからまずは、ETF...