足元の市場構図を一言でいえば、エネルギーと素材に資金が寄り、コミュニケーションと生活必需品には重さが残る流れです。価格はその日のニュースで大きく振れますが、資金フローを見ると、どのセクターにお金が入り続けているか、逆に抜け続けているかを整理しやすくなります。短期の値動きだけでは見えにくい地合いの偏りを確認するには、価格よりフローのほうが役立つ場面があります。短期ノイズに流されすぎず市場の重心を追うための記録。
全ランキング
▼短期（3日）
① AUM比％ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | AUM比％ |
|---|---|---|
| 1 | XLB | 3.47% |
| 2 | XLE | 1.97% |
| 3 | XLRE | 0.81% |
| 4 | XLV | 0.34% |
| 5 | XLK | 0.20% |
| 6 | XLI | -0.20% |
| 7 | XLU | -0.20% |
| 8 | XLP | -0.40% |
| 9 | XLF | -0.52% |
| 10 | XLC | -0.60% |
| 11 | XLY | -1.43% |
短期ではXLBとXLEがかなり強いです。
特にXLBは金額規模ではXLEに劣っても、AUM比で見ると資金の入り方がかなり濃い。
一方でXLY、XLC、XLFは短期で明確に重い側です。
3日だけでも、資金の向きはかなりはっきり出ています。
② フロー金額ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | フロー金額 |
|---|---|---|
| 1 | XLE | 832 |
| 2 | XLB | 231 |
| 3 | XLK | 173 |
| 4 | XLV | 133 |
| 5 | XLRE | 60 |
| 6 | XLU | -49 |
| 7 | XLI | -58 |
| 8 | XLP | -61 |
| 9 | XLC | -144 |
| 10 | XLF | -252 |
| 11 | XLY | -306 |
金額ベースでも主役はXLEです。
XLBも続いており、短期の資金移動は資源・素材寄りに見えます。
逆にXLYの流出は大きく、景気敏感の消費に対して慎重さが残っています。
XLKは短期で戻しているものの、これだけで流れが変わったとはまだ言いにくいです。
▼中期（10日）
① AUM比％ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | AUM比％ |
|---|---|---|
| 1 | XLF | 2.66% |
| 2 | XLB | 2.36% |
| 3 | XLE | 2.13% |
| 4 | XLRE | 1.73% |
| 5 | XLV | 0.83% |
| 6 | XLI | 0.80% |
| 7 | XLC | -0.51% |
| 8 | XLK | -0.44% |
| 9 | XLU | -0.98% |
| 10 | XLY | -1.11% |
| 11 | XLP | -1.53% |
10日ではXLFが首位です。
ただし短期ではXLFが流出側なので、きれいな一本調子ではありません。
XLBとXLEは短期・中期の両方で上位にいて、こちらのほうが流れは素直です。
下位はXLP、XLY、XLUで、防御色の強いところにも資金の勢いはまだ戻っていません。
② フロー金額ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | フロー金額 |
|---|---|---|
| 1 | XLF | 1283 |
| 2 | XLE | 897 |
| 3 | XLV | 326 |
| 4 | XLI | 227 |
| 5 | XLB | 157 |
| 6 | XLRE | 128 |
| 7 | XLC | -122 |
| 8 | XLP | -236 |
| 9 | XLY | -238 |
| 10 | XLU | -239 |
| 11 | XLK | -376 |
金額で見るとXLFが最上位ですが、短期とのズレは無視できません。
一方でXLEは短期でも中期でも上位で、資金の継続性があります。
XLKは短期プラスでも10日では最下位で、まだ中期反転とは言えません。
この期間では、エネルギーと素材の強さのほうが解釈しやすいです。
▼長期（20日）
① AUM比％ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | AUM比％ |
|---|---|---|
| 1 | XLE | 4.16% |
| 2 | XLRE | 2.83% |
| 3 | XLU | 2.40% |
| 4 | XLF | 1.84% |
| 5 | XLK | 0.79% |
| 6 | XLY | 0.09% |
| 7 | XLV | -1.43% |
| 8 | XLP | -2.48% |
| 9 | XLI | -2.74% |
| 10 | XLB | -3.17% |
| 11 | XLC | -6.73% |
20日ではXLEの強さがかなり目立ちます。
XLREとXLUも上位に入り、長めに見ると守りや金利敏感の一部に資金が残っています。
逆にXLCの弱さはかなり大きく、単なる短期ノイズでは片づけにくい水準です。
XLBは短期・中期で強くても20日では下位で、長期定着まではまだ確認不足です。
② フロー金額ランキング（降順）
| 順位 | ティッカー | フロー金額 |
|---|---|---|
| 1 | XLE | 1751 |
| 2 | XLF | 886 |
| 3 | XLK | 672 |
| 4 | XLU | 584 |
| 5 | XLRE | 210 |
| 6 | XLY | 20 |
| 7 | XLB | -211 |
| 8 | XLP | -381 |
| 9 | XLV | -558 |
| 10 | XLI | -781 |
| 11 | XLC | -1619 |
長期の金額でもXLEが首位です。
XLFとXLKはプラスですが、短期や中期とのズレがあるため、強さの質は分けて見たほうがいい。
XLCの大幅流出はかなり重く、XLIやXLVも戻り待ちの状態です。
20日で見ると、エネルギーの優位とコミュニケーションの弱さが最も鮮明です。
市場構図まとめ
今回の全体像はかなり単純で、資金が最も素直に滞留しているのはXLEです。短期3日、中期10日、長期20日のすべてでプラスを維持し、AUM比でも20日で4.16%まで積み上がっています。XLREも10日・20日でプラスを維持しており、長めの資金定着が見えます。逆に流出が続いているのはXLCで、20日AUM比は-6.73%、20日フローも-1619とかなり大きい。XLPも10日・20日の両方で弱いです。短期と長期の違いで目立つのはXLBで、3日と10日は強いのに20日ではまだマイナス圏にいます。直近材料としては、OPEC+絡みの原油高観測がXLE、金属関税見直し観測がXLBの資金流入の背景になった可能性があります。
