1330の分配金と利回り｜手取り額と計算方法を整理

1330は、年1回だけ受け取りが出る7月型のETFだ。毎月型でも四半期型でもない。まず回数と日付を固め、そのうえで直近実額、NISAと特定口座の手取り差、利回りの読み方を順に見たほうが早い。

1330は年1回・7月8日決算。2026年3月24日時点のTTMは716円で、利回りは買値と今の株価で見え方が変わる。

1330の分配金は年何回か

1330の特徴はシンプルだ。分配金は年1回だけ。決算日は毎年7月8日で、収益分配は配当などの収益から諸経費を引いたあと、全額分配を原則とする。つまり、受け取り回数は少なく、金額は固定ではない。

分配スケジュールは次の見方で押さえれば足りる。表のうち、権利付き最終日と権利落ち日は毎年カレンダーでずれるので、直近例も並べておく。権利確定日の2営業日前が権利付き最終日、1営業日前が権利落ち日だ。

項目	内容
年何回	年1回
主な決算月	7月
決算日・分配金支払基準日	毎年7月8日
権利付き最終日	権利確定日の2営業日前
権利落ち日	権利確定日の1営業日前
支払開始日の直近実績	2025年8月15日、2024年8月16日

権利付き最終日と権利落ち日を混同しやすいが、ここははっきり分けたほうがよい。権利付き最終日までに買って大引け時点で持っていれば今回分の対象になる。権利落ち日に買っても、その回の分配金はもらえない。たとえば2025年7月8日が基準日だった回なら、権利付き最終日は2025年7月4日、権利落ち日は2025年7月7日だった、という理解でよい。

参照：アモーヴァの商品ページ / JPXの銘柄概要 / NISA・配当の受取方式に関する日本証券業協会の説明

いつ買えば今回分の対象になるか

1330は7月8日が基準日なので、狙うべき日は7月8日その日ではない。基準日の2営業日前の権利付き最終日までに買う必要がある。ここを1日でも間違えると、その年の受け取りはゼロになる。年1回型なので、取りこぼしの重みは四半期型より大きい。

実務では、「7月に入ってから考える」では遅いことがある。証券会社側でNISAの受取方式を変える場合も、基準日までに手続完了が必要だからだ。買付日だけでなく、受取方式の設定日も前倒しで見るべきだ。

参照：日本証券業協会の受取方式の注意事項 / 国税庁のNISA説明

直近の分配金実績をどう見るか

直近の数字は、2024年7月期が634円、2025年7月期が716円だ。1330は年1回型なので、2026年3月24日時点のTTMは716円になる。過去12か月合計といっても、実質は直近1回分だ。ここを知らないままTTMだけ見ると、回数が多いETFと同じ感覚で誤読しやすい。

以下の表だけで、まずは十分だ。増えたこと自体は事実だが、来年も同じとは決め打ちしないほうがよい。運用会社は、分配金は将来保証ではないと明記しているし、商品概要でも分配は配当等収益から諸経費控除後に行うのが原則だとしている。固定クーポンのように見るのは雑だ。

決算期	1口あたり分配金	支払開始日	備考
2024年7月期	634円	2024年8月16日	前年比で増加基調の途中
2025年7月期	716円	2025年8月15日	直近実績
TTM（2026年3月24日時点）	716円	–	年1回型なので直近1回分と同じ

長めの流れだけ見るなら、2021年359.9円、2022年494円、2023年555.6円、2024年634円、2025年716円と増えてきた。だが、これは「毎年きれいに増える商品」という意味ではない。日経平均連動の国内株ETFなので、構成銘柄の配当、ファンドの費用、口数の動きで分配金は動く。上向きの実績は参考にはなるが、約束ではない。

参照：2025年7月期決算短信 / 2025年7月8日 ETFの収益分配のお知らせ / 2024年7月8日 ETFの収益分配のお知らせ

税引後の手取りはどう考えるか

1330は国内株に投資する国内ETFで、NISA成長投資枠の対象だ。特定口座などで通常どおり受け取ると、上場株式等の配当等には20.315％の税率がかかる。直近の716円をそのまま受け取れるわけではない。

2025年7月期の716円でざっくり見ると、特定口座での受け取り感はこうなる。

保有口数	税引前	税引後の目安
1口	716円	約571円
10口	7,160円	約5,705円
100口	71,600円	約57,054円

この税引後は、20.315％差し引きで機械的に置いた目安だ。証券会社の処理や端数で少し前後するが、感覚をつかむにはこれで足りる。

NISAで受け取るなら、国内税を外せるので見え方はかなり変わる。ただし、口座をNISAにしているだけでは不十分だ。金融庁と国税庁は、上場株式等の配当やETF分配金を非課税で受け取るには、証券会社経由で交付される形、つまり株式数比例配分方式で受け取る必要があると明記している。設定が違うと課税扱いになる。

NISAで条件を満たしていれば、1口716円、10口7,160円、100口71,600円がそのまま受け取り感になる。1330は国内株ETFなので、米国ETFのように外国源泉税を先に引かれる話は前面に出ない。税でまず確認すべきなのは、NISA口座の有無より受取方式の設定だ。

参照：金融庁 NISA解説資料 / 国税庁 NISA制度 / 国税庁上場株式等の配当課税

利回りの数字をどう読むか

2026年3月23日の終値53,580円で、直近TTM716円を割ると、分配金利回りは約1.34％になる。これがまず「今の株価に対して、過去12か月にいくら受け取ったか」の数字だ。高いか低いかより先に、何を分子と分母にしているかを見るべきだ。

ここでややこしいのは、利回り表示の基準が一つではないことだ。運用会社のページ注記では、分配金利回りは2025/03/24〜2026/03/23に支払われた分配金合計を、2026/03/23の基準価額で割っている。つまり、サイトによっては市場価格ではなく基準価額ベースだ。ETFは市場価格と基準価額が一致するとは限らないので、表示利回りを横並びで見るときは分母の違いを潰す必要がある。

自分の実感に近いのは、自分の買値ベースの見え方だ。たとえば716円を前提にすると、48,000円で買った人には約1.49％、56,000円で買った人には約1.28％に見える。同じETFでも、買った値段が違えば受け取り感は変わる。今の利回り表示だけ見て判断すると、自分の口座での感覚とズレる。

分配金が多いからよい、という見方も危ない。1330の分配金は年1回で、その年の配当収入や費用で動く。運用会社も将来の分配金額は保証しないとしている。受け取り目的で見るなら、次回も同額前提で資金計画を組まないほうが安全だ。

参照：アモーヴァの商品ページ / Yahoo!ファイナンス時系列 / 2025年7月期決算短信

分配金目的で見るべき数字

分配金目的なら、見る項目は絞ったほうがよい。広げすぎると判断が鈍る。1330なら次の4つで足りる。

直近1回の分配金
年1回型なので、まず716円を起点に考える。四半期型のように複数回の平均を見る感覚は不要だ。
権利付き最終日
年1回しかないので、ここを落とすとその年の受け取りはない。買付日確認は必須だ。
受取方式
NISAで非課税にしたいなら、株式数比例配分方式の確認が先。設定漏れは地味だが損失がそのまま出る。
利回りの分母
今の終値、自分の買値、基準価額のどれで割っているかを分けて見る。ここを混ぜると判断を誤る。

この分配金記事を読んだあとにやることも単純だ。証券会社で受取方式を確認し、今年の7月8日の基準日に対する権利付き最終日を確認し、最後に716円を自分の想定買値で割ってみる。この3手で、見た目の利回りに振り回されにくくなる。

参照：日本証券業協会の受取方式説明 / 国税庁 NISA制度 / アモーヴァの商品ページ

よくある誤解

「1330は日経平均ETFだから、分配金もだいたい毎年同じ」と考えるのは雑だ。実際には、1330の分配は年1回で、運用会社は配当等収益から諸経費を引いたあとに分配するとし、将来の分配金額は保証しないとしている。しかも利回り表示は、サイトによって市場価格ベースとは限らない。年1回型であること、分配金が固定ではないこと、分母が何かを分けて見ないと、数字だけ見ても判断を誤る。