AI投資シミュレーションが描く「日本高配当・月5万円配当生活」

最初から現実ラインで検証してみた
AIに投資プランを作らせて、そのまま信じず、人間が横から整理する。それがこの実験のルール。

今回のテーマは、日本の個人投資家が一度は考えるやつ。

「日本高配当株で、月5万円の配当生活は現実的か？」

今回の実験条件（ここがブレると全部ズレる）

まずは、AIに投げた前提条件をそのまま。

• 投資者：40歳（日本在住）
• 元本：1,000万円
• 投資対象：主に日本高配当株（必要に応じてJ-REIT）
• 目標：将来的に税引き前で年60万円（月5万円）の配当
• 前提：新NISAを利用／楽観シナリオは禁止

あえて、

• 利回りの固定
• 銘柄名の指定
• 増配率の細かい条件

は入れていない。

AIがどこを曖昧にして、どこを都合よく解釈するかを見るため。
この辺を縛ると、だいたい話が盛られる。

実際に投げたプロンプト（再現用）

あなたは現実重視の投資アドバイザーです。
日本在住40歳、元本1,000万円（円）で、主に日本高配当株（必要に応じてJ-REIT）を使い、将来的に税引き前で年60万円（月5万円）の配当を目指すシミュレーションを作ってください。
出力は①想定ポートフォリオ（ざっくりカテゴリ）②年間配当の目安と10年後の想定③前提が崩れるリスク のみ。
※楽観的な前提は置かず、新NISAを前提に説明してください。

ChatGPTが出してきた「日本高配当」プラン

① 想定ポートフォリオ（ざっくり分類）

個別銘柄ではなく、「性格」で分けてきた。

A. 日本高配当・大型株（コア）｜60〜70%

• 銀行／商社／通信／エネルギー／インフラ系
• 配当利回り：3〜4%台
• 役割：配当の土台

無配リスクは低め。
ただし、景気や金利の影響は普通に受ける。
いかにも日本高配当の中核。

B. 日本高配当・中小型株（サテライト）｜10〜20%

• 財務が安定している企業を想定
• 利回り：4〜5%台もあり得る
• 役割：利回りの底上げ

その代わり、
業績悪化時の減配リスクは高めという扱い。

C. J-REIT｜10〜20%

• 分配利回り：4〜5%前後
• 役割：株式とは違う値動き＋インカム補完

金利上昇や市況悪化時に、
分配減と価格下落が同時に来やすい点もちゃんと書かれていた。

👉 全体の想定利回りは、
税引き前で年3.5〜4%程度。

ここで5%超を置かなかったのは、正直えらい。

② 年間配当の目安と10年後の想定

初年度

• 元本：1,000万円
• 想定利回り：年3.5〜4%（税引き前）

👉 年間配当は、
35〜40万円（＝月約3万円）。

この時点で、

月5万円には届かない

という、身も蓋もない現実。

目標60万円に必要な元本（再確認）

• 利回り3.5% → 約1,715万円
• 利回り4.0% → 約1,500万円

元本1,000万円のままでは物理的に無理。
ここはAI自身も認めている。

10年後はどうなる？（NISAで全配当を再投資）

かなり保守的な前提で、3パターン。

• 年3%成長
  　元本：約1,344万円
  　配当：約47万円／年
• 年4%成長（現実ライン）
  　元本：約1,480万円
  　配当：約52万円／年
• 年5%成長（順調）
  　元本：約1,630万円
  　配当：約57万円／年

結論（AI視点）

• 再投資だけでは、10年後でも60万円に届かない〜ギリギリ
• 安定して超えるには
  　・追加投資
  　・もしくは時間（12〜15年）

が必要。

新NISA前提なので、日本株配当は
「税引き前＝実質手取り」で考えられるのは確かに大きい。

③ 前提が崩れるリスク（ここが一番大事）

1. 減配リスク

日本高配当でも、

• 景気後退
• 業界構造の変化
• 政策変更

で、減配は普通に起きる。

特に「高配当」を売りにしている企業ほど、
一度の減配インパクトは重い。

2. 利回りの見かけ倒し

• 株価下落で利回りが高く見えているだけ
• REITの分配減＋公募増資

このパターンは、
配当と価格が同時に削られる。

3. NISA制度リスク

現行NISAは恒久化されたとはいえ、

• ルール変更
• 対象商品の見直し

の可能性がゼロとは言えない。

「非課税が永遠に続く」前提は置きすぎ。

4. セクター偏り

高配当狙いは、
銀行・商社・エネルギー・不動産に寄りやすい。

特定セクターが長く低迷すると、
配当も資産成長も一緒に止まる。

盛らなかった。それでも届かない

今回のAIシミュレーションは、
かなり現実寄りだった。

それでも結論はシンプル。

• 元本1,000万円
• 日本高配当中心

この条件では、
いきなり年60万円は無理。

NISAで10年フル再投資すれば、
年50万円前後までは現実的。

そこから先は、

• 追加投資するか
• 時間を味方につけるか

この二択。

「月5万円の配当生活」は、40代スタートなら、

設計次第で届くが、最短ルートではない

そんな整理で十分だと思う。

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次回は、この結果を踏まえて、

「じゃあ、どこをどう変えたら近づくのか？」

を、もう一段具体的に掘る予定。
今日はこのくらいで。

次に読む（実験の続き）