制度・税 個人向け国債の金利はどう決まるか｜変動10年は基準金利×0.66、固定は差し引き、下限は0.05%
個人向け国債の変動10年の金利は、10年国債の利回りがそのまま使われるわけではありません。10年固定利付国債の入札の平均落札価格を基に計算した複利利回りを0.01%刻みにして基準金利とし、それに0.66を掛けて、もう一度0.01%刻みにします。この適用利率は半年毎に変わります。固定5年は基準金利から0.05%、固定3年は0.03%を差し引きます。...
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制度・税 0.79685を掛けて差し引く｜個人向け国債を途中で換金すると、いくら引かれるかを4つの時期で試算
個人向け国債を第3期利子支払日（3回目の利子の支払日）以降に中途換金すると、『直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685』が差し引かれます。0.79685は1−0.20315と同じ数です。財務省は、利子の受取時に20.315%分の税金が差し引かれているためと説明しています。仮に額面100万円で、半年分の利子（税引前）がどの回も5,00...
制度・税 子どものNISAでETFは買えるか｜2027年から0〜17歳もつみたて投資枠へ
新NISAでETFを積み立てていて、2027年から子どももNISAを使えると聞いたとき、まず分からないのは、子ども名義でも同じETFを買えるのかどうかです。成長投資枠は使えるのか、必要になったときにお金を引き出せるのかも、気になるところです。2027年1月以降、0〜17歳が使えるのは「つみたて投資枠」だけです。年間投資枠は60万円、非課税保有...
制度・税 旧NISAで持っているETFは、非課税の期間が終わるとどうなるか｜特定口座への移り方と取得価額を資料で追う
2022年に一般NISAで買ったETFは、2026年12月末で非課税保有期間が終わります。2027年以降も一般NISAの非課税が続くわけではありません。旧NISAで持っている商品は、新NISAへ移せません。期間が終わった時点で特定口座があれば、手続きをしなくても特定口座へ移ります。そのときは、非課税保有期間が終わった時点の時価が、特定口座での取...
比べて選ぶ 新NISAでVOO・VYMを持つのと、東証の同じ指数のETFを持つのは何が違うか｜指数・枠の数え方・外国の税を資料で並べる
JPX の ETF 全銘柄一覧416本の中に、VYM と同じ指数に連動する ETF は1本もありません。VYM の指数は FTSE High Dividend Yield です。一方、VOO のベンチマークである S&P 500 をもとにした指数に連動する ETF は、東証に15本あります。配当の扱いや円換算、為替ヘッジの条件は銘柄ごとに違い、...
制度・税 東証で上場廃止になったETFは2015年から82本｜繰上償還の流れと、NISAで持っていた人の扱い
野村アセットマネジメントとブラックロック・ジャパンは、ETFの繰上償還の告知でNISAの扱いを説明しています。野村の2643の告知では、NISAの口座で持っていても、償還金を受け取ったときの譲渡損益にはNISAが適用されません。この告知では、最終売買日までに市場で売った場合は、NISAが適用されます。ブラックロック・ジャパンの2851の告...
制度・税 東証のETF 452本のうち、NISAの成長投資枠の印が無いのは86本｜JPXの一覧で数えて、名前と注記で分けた
JPXのETF全銘柄一覧とレバレッジ型・インバース型の一覧を合わせると452本あります。このうち、「NISA対象銘柄」の欄に●が無いETFは86本でした。86本のうち36本はレバレッジ型・インバース型です。残る50本では、WisdomTreeの商品の上場投資信託が19本、カバード・コールなどが8本ありました。一方で、資料の日付によって書かれ方が違...
制度・税 NISAのつみたて投資枠の対象ETFは11本｜金融庁の一覧と、対象になる条件
金融庁の「つみたて投資枠対象商品」は371本で、そのうちETFは11本です。国内5本、海外6本で、2026年9月24日時点の数字です。この11本の中に、日本の高配当株ETFはありません。たとえば1489「NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信」は2026年9月24日時点の一覧に載っておらず、JPXの資料（2026年2月27日基準）...
制度・税 NISAで売ったら枠はどうなるか｜復活額は簿価・再利用は翌年以降という2つの前提
保有している銘柄を売ろうか迷うとき、値段の話より先に引っかかることがある。売ったら、使った枠はどうなるのか。新NISAでは、売却した商品の簿価の分だけ非課税保有限度額が復活する。ただし前提が2つある。復活する金額は時価ではなく簿価で、その復活分を再利用できるのは翌年以降である。さらに、復活分がその年の年間投資枠に上乗せされるわけでもない。この3点を知らないまま売ると、想定と違う結果になりやすい。こ...
制度・税 ETFがNISAで買えるか確認する方法｜成長投資枠の対象リストは2つある
金ETFの1540（純金上場信託・現物国内保管型）を、成長投資枠の対象商品リストで探しても見つからない。資産運用業協会が公表する一覧に、この銘柄コードは載っていない。しかし1540は成長投資枠の対象である。日本取引所グループが別に公表する一覧に載っているためだ。上場ETF等について、掲載状況を確認できる公式の一覧は1つではなく2つある。 掲載の分担は資料の対象範囲によって決まっており、片方だけを見...
制度・税 信託報酬と総経費率の違い｜ETFのコスト表示が資料で変わる4つの理由
ETFのコストを調べると、同じ銘柄なのに資料によって違う数字が出てくる。信託報酬と総経費率の違いは費用の範囲だが、ずれる理由はそれだけではない。同じ「信託報酬」でも、資料ごとに値が変わることがある。理由は4つある。何を含むか（範囲）、いつの値か（時点）、上限か現行か（種別）、どの資料か（公表元）である。本記事で扱う例では、いずれも条件の違う数字が併存しているだけで、どれかが誤っているわけではない。...
制度・税 受益権分割で分配金が10倍ずれて見える理由｜資料ごとの数字の読み方
東証のETFで受益権分割があると、同じ決算日の分配金が、資料によって10倍違って表示されることがある。原因は実績の増減ではない。1口が表す持分が変わり、資料によって「分割前の1口」と「分割後の1口」のどちらで書かれているかが違うためである。どちらの数字も誤りではない。ただし利回りを計算するとき、分子と分母で違う単位の数字を拾うと、結果は桁で狂う。この記事では、なぜずれるのかを分割の仕組みから示し、...
制度・税 新NISAの成長投資枠とつみたて投資枠｜ETFは成長枠、投信はつみたて枠
新NISAの2つの枠を、ETFと投資信託でどう使い分けるか。東証ETFは原則「成長投資枠」、つみたて投資枠は低コスト投信で土台を作る——この二段構えが40代の標準形。枠の違い・モデル配分3パターン・両枠で同じ指数を重複させる失敗例まで整理した。
制度・税 新NISAでETFを毎月積立する方法【40代向け】SBI・楽天での設定手順と注意点
「ETFを毎月自動で積立したい」と思っても、東証ETFは投資信託と異なり自動積立の設定が少し複雑です。このページでは、40代が新NISAで東証ETFを毎月積立する方法を、SBI証券・楽天証券を例に解説します。東証ETFの積立の基本知識まず、東証上場ETFの積立には2つの方法があります。方法内容メリットデメリット定期買付サービス指定日に自動で市場価格で買付手間なし・自動化できる証券会社によっては未対...
制度・税 40代からのETF出口戦略｜老後に向けた取り崩し方とシミュレーション
ETF投資を始める40代の多くは「積み立て方」を意識しますが、「どう取り崩すか」まで考えている人は少数です。しかし出口戦略を持たずに老後を迎えると、「いつ・いくら売ればいいかわからない」という問題に直面します。このページでは、40代が今から考えておくべきETFの出口戦略と、具体的な取り崩しシミュレーションを解説します。出口戦略の基本的な考え方出口戦略とは、「積み上げた資産をどのタイミングで・どのよ...