399A 分配金と利回り【2026年最新】｜直近26円・TTM・手取り計算まとめ

399Aは年2回型だが、まだ上場から日が浅く、確認できる分配実績は初回の1回だけである。まずは4月・10月決算、直近26円、特定口座とNISAでの手取り差、TTMの見方を先に押さえたい。

399Aは年2回型だが、今は実績1回のみ。直近26円をそのまま年利感覚で読むとズレやすい。

「配当はいつ受け取れるか／権利付き最終日はいつか」を時系列で先に確認したい場合は、スケジュール整理の主役記事へ。

399Aの配当はいつ？入金までの流れと注意点【2026年最新】

399Aの分配金は年2回（4月・10月）。入金は計算期間終了から原則40日以内、権利付き最終日は決算日の2営業日前まで。NISAの受取方式設定の注意点まで一気に整理します。

399Aの分配金は年何回か

399Aの分配は年2回で、決算日は毎年4月4日と10月4日である。上場日は2025年7月24日なので、分配履歴はまだ浅い。分配方針は、信託財産から生ずる配当等収益などから諸経費などを控除したうえで、全額分配を原則とする形だ。

399Aの分配スケジュールは、まずこの形で見ておけばよい。

項目	内容
年何回	年2回
主な決算月	4月4日、10月4日
計算期間	毎年4月5日〜10月4日、10月5日〜翌年4月4日
初回計算期間	2025年7月23日〜2025年10月4日
権利付き最終売買日	原則として決算日の2営業日前
休日決算時	決算日が休場日なら3営業日前
権利落ち日	権利付き最終売買日の翌営業日
支払開始	原則として毎計算期間終了後40日以内の指定日
初回の支払開始	2025年10月6日

日付で混同しやすいのは3つだけである。権利付き最終売買日は、今回分をもらうために間に合わせる最終日。権利落ち日は、その日以降に買っても今回分はつかない日。支払日は、実際に受け取りが始まる日だ。なお、2026年4月分については、証券会社の権利落ち案内では4月1日が権利付き最終売買日、4月2日が権利落ち日として案内されている。

参照：アモーヴァ公式 399A商品ページ / JPXの銘柄概要PDF / アモーヴァの商品説明資料PDF

いつ買えば今回分の対象になるか

結論だけ言うと、今回分を狙うなら権利付き最終売買日までに買う必要がある。399Aは原則「決算日の2営業日前」がその日で、決算日が休場日なら3営業日前になる。4月4日や10月4日そのものに買えばよいわけではない。ここを1日ズラすと、今回分は丸ごと対象外になる。

399Aは年2回型なので、毎月分配のように細かく追う銘柄ではない。4月分と10月分の権利日だけ先にカレンダー登録しておけば十分である。まず権利付き最終売買日、その次に支払開始予定を確認する。この順で見れば混乱しにくい。

参照：アモーヴァの商品説明資料PDF / SBI証券の権利落ち案内

直近の分配金実績をどう見るか

399Aでいま確認できる分配実績は、初回の2025年10月4日分だけで、1口あたり26円である。過去12か月合計のTTMも現時点では26円になる。ここで大事なのは、TTMが少ないから魅力が低いと決めないことだ。まだ年2回分がそろっていないだけで、履歴が短い。

決算期	1口あたり分配金	備考
2025年10月期	26円	初回分配
TTM（過去12か月合計）	26円	上場来で支払われた分の合計

この段階で「増えた」「減った」を語りすぎるのは早い。初回26円だけでは、4月と10月で金額が近いETFなのか、どちらかに偏りやすいETFなのか、まだ判断し切れない。まずは次の4月分がどの水準で出るかを見て、年2回合計で読むのが先である。

参照：アモーヴァ 2026年2月マンスリーレポート / ETFの収益分配のお知らせPDF

税引後の手取りはどう考えるか

399Aは国内株を投資対象とする国内組成ETFで、NISAの成長投資枠の対象でもある。収益分配金は、特定口座などの課税口座で受け取る場合は配当所得として20.315％の源泉徴収が原則。NISAで受け取るなら国内税はかからない。米国ETFのように、まず外国源泉税を気にするタイプではない。

直近実績の26円で、ざっくり手取り感を置くとこうなる。

受け取り口座	1口	10口	100口
特定口座（源泉徴収あり想定）	約20.72円	約207円	約2,072円
NISA	26円	260円	2,600円

この銘柄は1口単位で買えるので、少額でも手取りの差は計算しやすい。分配金目的で見るなら、「何円もらえるか」だけでなく、「税引後で手元に残るのは何円か」まで見ないと意味が薄い。とくに口数が増えると差はそのまま広がる。

参照：399Aの目論見書PDF / アモーヴァ公式 399A商品ページ

利回りの数字をどう読むか

399Aでいちばんズレやすいのは、直近26円を見て「高配当ETFなのだから利回りもすぐ高く出るはずだ」と考えることだ。2026年2月27日時点の基準価額は100口あたり225,138円、1口あたり約2,251.38円である。TTM26円をそのまま割ると、基準価額ベースの単純計算は約1.15％にしかならない。だがこれは分配が弱いというより、まだ過去12か月に1回分しか入っていないからそう見えるだけだ。

見るべき違いは2つある。ひとつは、表示利回りは今の値段基準で動くということ。もうひとつは、自分の買値で見た受け取り感は別物だということだ。たとえば1口2,000円前後で買って26円受け取れば、1回分は約1.3％。年2回とも同じ水準なら年の見え方は約2.6％になる。だが、これは固定値ではない。次回も26円と決まったわけではない。

つまり、399Aの利回りは今の段階では「完成した数字」ではなく、「履歴がまだ短い途中の数字」と見たほうがいい。高いか低いかを急いで決めるより、4月分が出て年2回分がそろってから、TTMと自分の買値ベースの両方で見直すほうがブレにくい。

参照：アモーヴァ 2026年2月マンスリーレポート / アモーヴァの商品説明資料PDF

分配金目的で見るべき数字

分配金目当てで399Aを見るなら、確認項目は絞ったほうがよい。多すぎると判断が濁る。

次回4月分の見込額、または確定額
年2回合計でのTTM
自分の買値ベースの税引後手取り
権利付き最終売買日と支払開始日

再投資目的なら、これに加えて信託報酬や指数連動のズレも見る価値がある。だが、分配金を受け取りたい人が最初に見るべきなのは、まず現金がいつ・いくら・税引後でいくら残るかで十分だ。399Aの記事を読んだあとに次に確認すべきことは、4月分がいくらになるか、そして年2回合計でどのくらいの形になるか、この2点である。

参照：アモーヴァ公式 399A商品ページ / 399Aの目論見書PDF

よくある誤解

よくある誤解は、「指数が高配当だから、ETFの分配金利回りも最初からそのまま高く出るはず」という見方である。そうはならない。399Aはまだ上場から日が浅く、分配実績は初回の26円だけだ。さらに、組入銘柄の配当金を受け取るタイミングと、ETFが分配金を払うタイミングや金額は完全には一致しない。だから、指数の配当利回りの印象だけでETFの受け取り額を決め打ちするとズレる。実際には、年2回の決算をまたいでTTMがどう積み上がるかを見たほうが実務に近い。