itcareer40.jp比べて選ぶ635A・636A
635Aと636Aは、どちらも同じ「日本短期債券マザーファンド」を通じて投資します。純資産総額にかかる信託報酬の率も同じで、年0.1045%（税抜0.095%）以内です。
それでも、NISAでの扱いは同じではありません。636Aの交付目論見書には「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象とあり、635Aの交付目論見書には「当ファンドは、NISAの対象ではありません。」とあります。
名前に表れている違いは、635Aが「毎月決算型」、636Aが「年１回決算型」であることです。同じ投資先で信託報酬も同じなのに、決算・分配金支払基準日とNISAの扱いが分かれています。
参照：三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（毎月決算型）」交付目論見書（2026年8月25日）、三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（年１回決算型）」交付目論見書（2026年8月25日）
信託報酬（純資産総額にかかる率・税込）
0.1045%
以内
最初の分配金支払基準日（636A）
2027年9月8日
635Aは2026年11月8日
成長投資枠の対象
636A
交付目論見書
635Aと636Aは、何が同じで何が違うのか
この記事で比べた項目では、2本は投資先・信託報酬・売買単位・信託期間・上場日が同じで、決算・分配金支払基準日とNISAの成長投資枠の扱いが異なります。
| 項目 | 635A | 636A |
|---|---|---|
| 正式名称 | SMBC Prime 日本短期債券ETF（毎月決算型） | SMBC Prime 日本短期債券ETF（年１回決算型） |
| 投資先 | 日本短期債券マザーファンド | 日本短期債券マザーファンド |
| 信託報酬（純資産総額にかかる率） | 税込0.1045%（税抜0.095%）以内 | 税込0.1045%（税抜0.095%）以内 |
| 売買単位 | 10口 | 10口 |
| 決算・分配金支払基準日 | 毎月8日（年12回） | 毎年9月8日（年1回） |
| 最初の分配金支払基準日 | 2026年11月8日 | 2027年9月8日 |
| NISAの成長投資枠 | 対象外 | 対象 |
| 信託期間 | 無期限（2026年9月10日設定） | 無期限（2026年9月10日設定） |
| 上場日 | 2026年9月11日 | 2026年9月11日 |
表を見ると、投資先や信託報酬、売買単位などは共通しています。一方で、決算・分配金支払基準日の回数と、NISAの成長投資枠の扱いは同じではありません。
つまり、2本は別々の投資対象を持つETFではなく、同じ投資先・同じ信託報酬でありながら、決算の回数とNISAの扱いが分かれた商品です。
参照：日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ「新規上場銘柄（年間）」（2026年10月1日更新）、三井住友DSアセットマネジメント交付目論見書（2026年8月25日）、資産運用業協会「一般投資家向け成長投資枠対象商品リスト（上場ファンド）」（2026年9月25日更新）
2本は、何に投資しているのか
635Aと636Aは、どちらも「日本短期債券マザーファンド」を通じて、日本の公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期金融商品に投資します。
運用の決まりも2本で同じです。投資する短期公社債等は残存期間が原則3年以下で、ファンド全体のデュレーションは原則1年程度とされています。
公社債は、いずれかの主要格付機関から長期信用格付けでBBB-相当以上の格付けを取得しているものに限ります。短期金融商品は、短期信用格付でa-2相当以上のものに限って投資します。
635Aと636Aは、どちらもアクティブETFです。連動対象となる指数はなく、指数への連動を目指すETFではありません。
つまり、2本の違いは投資先の違いではありません。日本短期債券マザーファンドを通じた投資内容と、その運用の決まりは共通しています。
参照：日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）
分配金の基準日は、いつなのか
635Aの分配金支払基準日は毎月8日、636Aは毎年9月8日で、設定後最初の基準日はそれぞれ2026年11月8日と2027年9月8日です。
635Aは毎月決算型で、分配金支払基準日は毎月8日の年12回です。計算期間は毎月9日から翌月8日で、第1期決算日は2026年11月8日です。
ただし、第1計算期間だけは異なります。635Aは2026年9月10日から2026年11月8日までが第1計算期間です。
636Aは年１回決算型で、分配金支払基準日は毎年9月8日の年1回です。計算期間は毎年9月9日から翌年9月8日で、第1計算期間は2026年9月10日から2027年9月8日までです。
2本の設定日は同じ2026年9月10日ですが、設定後に最初に来る分配金支払基準日は離れています。635Aは2026年11月8日、636Aは2027年9月8日です。
分配の決まりそのものは2本で共通しています。分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益等の範囲内です。
分配対象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して40日以内に支払われます。
したがって、636Aは年１回決算型であり、設定後の最初の分配金支払基準日は2027年9月8日です。
参照：日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、三井住友DSアセットマネジメント交付目論見書（2026年8月25日）
NISAの成長投資枠では、どちらを持てるのか
NISAの成長投資枠の対象は636Aで、635AはNISAの対象ではありません。
636Aの交付目論見書には、「当ファンドは、NISAの『成長投資枠（特定非課税管理勘定）』の対象」と記載されています。ただし、販売会社により取扱いが異なる場合があります。
資産運用業協会の「一般投資家向け成長投資枠対象商品リスト（上場ファンド）」にも636Aが掲載されており、成長投資枠取扱可能日は2026年9月11日です。つみたて投資枠は対象外です。
日本取引所グループのETF全銘柄一覧でも、「NISA対象銘柄」の欄は636Aに●が付き、635Aは空欄です。
635Aについては、交付目論見書に「当ファンドは、NISAの対象ではありません。」と記載されています。資産運用業協会の同じリストにも635Aの行はありません。
運用会社の商品ページでも、年１回決算型は「NISA成長投資枠の対象です。」、毎月決算型は「NISAの対象外です。」と分けて記載されています。
一方、制度の決まりとして、金融庁は成長投資枠から「毎月分配型の投資信託」などを除外しています。これはNISA制度についての記載であり、635Aが対象外となっている理由として商品資料に記載されたものではありません。
資料から確認できる結果として、成長投資枠の対象になっているのは636Aです。
参照：三井住友DSアセットマネジメント交付目論見書（2026年8月25日）、資産運用業協会「NISA成長投資枠の対象商品」（2026年9月25日更新）、日本取引所グループ「銘柄一覧（ETF）全銘柄」（2026年10月1日更新）、金融庁「NISAを知る」（2026年10月2日取得）、三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF」商品ページ（2026年9月24日）
いくらから買えて、費用はいくらか
2本とも売買単位は10口で、純資産総額にかかる信託報酬の率は年0.1045%（税抜0.095%）以内です。当初元本で数えると10口は9,000円ですが、実際に買う金額は取引価格によって変わります。
日本取引所グループでは、635Aと636Aの売買単位はいずれも10口単位です。運用会社の販売用資料では、証券取引所で売買する場合の購入単位を「10口（当初1口900円）」としています。
当初元本の1口900円で数えると、10口は9,000円です。ただし、これは当初元本を使った計算であり、運用会社は基準価額と取引所で売買した場合の取引価格は異なるとしています。
信託報酬も2本で同じです。ファンドの純資産総額に年0.1045%（税抜0.095%）以内の率を乗じた額が日々計上され、基準価額に反映されます。
信託報酬には、有価証券の貸付けを行った場合、その品貸料に応じた額も加わります。このほか、上場にかかる費用や証券事務代行費用、監査費用、売買委託手数料等も、信託財産で間接的に負担する費用として挙げられています。交付目論見書は、費用の合計額や上限額を「あらかじめ具体的に記載することはできません」としています。
売買単位と、純資産総額にかかる信託報酬の率の上限には、635Aと636Aで違いはありません。
参照：日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF」販売用資料（2026年7月1日）、三井住友DSアセットマネジメント交付目論見書（2026年8月25日）、三井住友DSアセットマネジメント ファンド概要（2026年10月1日）
2本のどちらの作りが近いかは、何で分かれるか
分配金支払基準日が毎月あるほうを求めるのか、NISAの成長投資枠の対象であることを求めるのかで、2本のどちらの作りが近いかが分かれます。
同じマザーファンドに投資する2本で、NISAの扱いが分かれていたのは、交付目論見書を並べるまで気づきませんでした。
ここからは、この記事で確かめた資料から、そのまま導ける範囲の推論です。2本を実際に保有して比べたものではありません。
635Aと636Aは、どちらも日本短期債券マザーファンドを通じて投資します。投資する短期公社債等の残存期間や、ファンド全体のデュレーション、格付けに関する運用の決まりも同じです。
純資産総額にかかる信託報酬の率はどちらも年0.1045%（税抜0.095%）以内で、売買単位も10口です。信託期間も、2026年9月10日設定の無期限で共通しています。
並べた項目では、決算・分配金支払基準日の設定が異なります。635Aは毎月8日の年12回、636Aは毎年9月8日の年1回です。
NISAの扱いも異なり、636Aは成長投資枠の対象、635AはNISAの対象外です。
この記事で並べた項目では、投資先・運用の決まり・信託報酬・売買単位・信託期間は同じで、決算・分配金支払基準日と成長投資枠の扱いが異なっています。
そのため整理できるのは、分配金支払基準日が毎月あるほうを求めるのか、NISAの成長投資枠の対象であることを求めるのかで、2本のどちらの作りが近いかが分かれるというところまでです。
参照：日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）、三井住友DSアセットマネジメント交付目論見書（2026年8月25日）、資産運用業協会「一般投資家向け成長投資枠対象商品リスト（上場ファンド）」（2026年9月25日更新）
次に読む
この2本を例に、AIに「NISAで買えるか」を聞いて資料と照らし合わせたものは AIに「NISAで買えるか」を聞くとき、何を確かめさせるか｜635A・636A・1540で3通り試した です。
ETFの分配金の決算日と回数が、運用会社ごとにどう分かれるかを並べたものは 同じTOPIXのETFでも、分配金の決算日と回数は運用会社で分かれます です。
東証で買える債券ETFを、年限・為替・信用リスクの違いで整理したものを、東証で買える債券ETFの選び方｜年限・為替・信用リスクの違いを整理 にまとめています。
この記事で言えないこと
- 純資産総額は、運用会社のページで2本に同じ値が表示されていて確かめきれないため、書いていません。
- 分配金の額と利回りは、まだ最初の分配金支払基準日が来ていないため、書いていません。
- 証券会社ごとの取扱いは、ここで使った資料からは分からないため、書いていません。
数値の基準日
- 銘柄詳細資料（JPX）
- 2026年8月24日
- 交付目論見書（三井住友DSアセットマネジメント）
- 2026年8月25日
- 成長投資枠対象商品リスト（資産運用業協会）
- 2026年9月25日
出典
- 日本取引所グループ 635A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）
- 日本取引所グループ 636A 銘柄詳細資料（2026年8月24日）
- 日本取引所グループ「新規上場銘柄（年間）」（2026年10月1日更新）
- 日本取引所グループ「銘柄一覧（ETF）全銘柄」（2026年10月1日更新）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（毎月決算型）」交付目論見書（2026年8月25日）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（年１回決算型）」交付目論見書（2026年8月25日）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF」商品ページ（2026年9月24日）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF」販売用資料（2026年7月1日）
- 資産運用業協会「NISA成長投資枠の対象商品」（一般投資家向け成長投資枠対象商品リスト）（2026年9月25日更新）
- 金融庁「NISAを知る」（NISA特設ウェブサイト）（2026年10月2日取得）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（毎月決算型）」ファンド概要（2026年10月1日）
- 三井住友DSアセットマネジメント「SMBC Prime 日本短期債券ETF（年１回決算型）」ファンド概要（2026年10月1日）
