ETFの組入銘柄はどこで見る？JPXの一覧とPCFでたどる手順

itcareer40.jpETFの基礎組入銘柄とPCF

ETF（証券取引所に上場する投資信託）を買う前に、組入銘柄（ETFが保有している銘柄）としてどんな会社の株が入っているのかを確かめたくても、どの資料を見ればよいか分からないことがあります。JPX（日本取引所グループ）は、ETFが保有する銘柄ごとの株式数などを一覧にしたファイルを「PCF」と呼んでいます。

PCFの置き場所は、JPXの2つのExcel、「情報提供方法一覧」と「ETF Database」で銘柄ごとに確かめられます。例は、651A（グローバルＸ国土強靭化-日本株式 ETF）です。

PCFを開くと、英語の欄名が並び、組入比率（銘柄の金額が全体に占める割合）の欄はありません。PCFに並ぶ株式数と値段（Stock Price）を掛けて、自分で比率を出します。651Aで算出した額を100口あたりに直すと、651Aの商品ページに載っている基準価額（投資信託の1口あたりの資産価値。商品ページは100口あたりで表示）と同じになりました。

PCFの数字を掛けて足しただけで、運用会社のページの基準価額とぴったり同じ数字になりました。英語の欄名ばかりのファイルでも、中身は数字できちんとつながっていると分かったのが、いちばん面白かったところです。

手順は次の4つです。

「情報提供方法一覧」で組入銘柄の置き場所を確かめる
「ETF Database」でPCFのファイルを探す
PCFを開いて、欄の意味を読む
株式数とStock Priceから組入比率を計算する

手順1：組入銘柄の置き場所は、どの一覧に書いてあるのか

JPXの「情報提供方法一覧」で、その銘柄の行の「保有ポートフォリオ（PCF情報）」の欄を見ると、置き場所が分かります。

東京証券取引所（東証）は、ETFの管理会社に対して、基準価額（一口あたりの純資産額）などの情報を投資者に提供することを義務づけています。これらの情報は、各管理会社のウェブサイトなどを通じて提供されます。管理会社は、一覧の「管理会社」の欄に書かれている会社で、651AならGlobal X Japanです。

銘柄ごとの提供方法は、JPXの「基準価額等に関する情報」のページにある「情報提供方法一覧」（2026年10月15日現在）にまとめられています。

このExcelには、次のシートがあります。

情報提供方法_指標連動型
情報提供方法_アクティブ運用型
更新履歴

JPXの説明では、指標連動型ETFは、特定の指標に連動した投資成果を目指すETFです。アクティブ運用型ETFは、連動対象となる指標が存在しないETFです。調べたい銘柄がどちらのシートにあるかは、両方のシートで探すと分かります。

1つの銘柄に「提供媒体」「URL」「備考」の3行があり、「提供媒体」の行には、その情報が載っているところが書かれています。

651Aは「情報提供方法_指標連動型」のシートにあります。この銘柄の行を見ると、情報ごとの置き場所は次のようになっています。

欄	提供媒体	置き場所
保有ポートフォリオ（PCF情報）	東証ウェブサイト	JPX「インディカティブNAV・PCF情報」のページ
インディカティブNAV	東証ウェブサイト	JPX「インディカティブNAV・PCF情報」のページ
一口あたりの純資産額	管理会社ウェブサイト	651Aの商品ページの「ファンドの詳細」欄（100口あたりの純資産額を「基準価額」として掲載）
純資産総額	管理会社ウェブサイト	651Aの商品ページの「ファンドの詳細」欄（運用資産残高として掲載）

基準価額は、日々算出される投資信託の価額です。純資産総額をその日の受益権口数で割った、1口あたりの資産価値を指します。受益権とは、投資信託の権利のことです。

純資産総額は、組み入れた株式などを時価評価し、収入を加えた資産総額から、運用に必要な費用などを差し引いたものです。

インディカティブNAVは、取引時間中のETF保有資産について、1口あたりの推定価値を示すものです。ポートフォリオとは、投資信託が運用対象として保有する株式や公社債、短期金融商品などの集合体を指します。

PCFの置き場所を示すのは「保有ポートフォリオ（PCF情報）」の欄で、651Aの提供媒体は「東証ウェブサイト」です。

なお、一覧には次のような違いもあります。

アクティブ運用型のシートには、「前月における運用実績に関する情報」の欄もあります。
「保有ポートフォリオ（PCF情報）」の提供媒体が「管理会社ウェブサイト」となっている銘柄もあります。その場合は、URLの行に書かれた管理会社のページが置き場所です。

すべてのETFのPCFが同じサイトにあるわけではありません。銘柄ごとの提供媒体を確かめる入口が、この一覧です。

参照：JPX「基準価額等に関する情報」（2026年10月15日更新）、JPX「情報提供方法一覧」（2026年10月15日現在）、JPX「インディカティブNAV・PCF情報」（2026年10月16日更新）、資産運用業協会用語集「ETF」（2026年10月17日取得）、JPX「アクティブ運用型ETFの説明」（2026年10月16日更新）、資産運用業協会用語集「基準価額」（2026年10月17日取得）、資産運用業協会用語集「受益権」（2026年10月17日取得）、資産運用業協会用語集「純資産総額」（2026年10月17日取得）、資産運用業協会用語集「ポートフォリオ」（2026年10月17日取得）

手順2：PCFのファイルは、どこに置かれているのか

JPXの「ETF Database」（Excel）の「PCF掲載URL」の欄に、PCFのファイルの場所が書いてあります。

651Aの「保有ポートフォリオ（PCF情報）」の置き場所は、JPXの「インディカティブNAV・PCF情報」のページでした。このページには、PCFを配信する次のサイトへのボタンが並んでいます。

ICE Data Services
Solactive AG
S&P Global

どの銘柄が配信されているかについて、JPXのページには「ETFデータベースのExcelファイル内に、配信有無を掲載しております。」とあります。そのExcelが、JPXの「ETF Database」です。

このExcelには、銘柄ごとに次の欄が用意されています。

PCF公表方法
PCF掲載URL(日本語)
PCF掲載URL(英語)
PCF更新頻度

PCF掲載URLに記載された場所から、対象銘柄のファイルを開けます。651Aに加えて、1489（ＮＥＸＴＦＵＮＤＳ日経平均高配当株５０指数連動型上場投信）と435A（iFreeETF 日本株配当ローテーション戦略）を並べると、次のようになります。

銘柄	PCF公表方法	PCF掲載URL の始まり	PCF更新頻度
651A	〇	legacy2.solactive.com	日次
1489	〇	inav.ice.com	日次
435A	〇	api.ebs.ihsmarkit.com	日次

「〇」は、ETF Databaseの注記では、ICE社・Solactive社・S&P Global社経由で公表される銘柄を示しています。

JPXのページでは、3つのボタンの下に、ICE Data Services・Solactive AG・S&P Globalの順で説明が並んでいます。ボタンの行き先は、順にinav.ice.com・www.solactive.com・ebs.ihsmarkit.comです。表のPCF掲載URLの始まりにも、同じice・solactive・ihsmarkitの名前が入っています。

JPXのページによると、Global X Japanの銘柄は、一部を除いてSolactiveのサイトで配信されています。651Aは、除かれた銘柄に入っていません。同じページには、S&P Globalのサイトで配信される銘柄も挙げられていて、配信元は銘柄によって分かれています。

なお、ETF Databaseの表題は「ETF Database （2025年12月末時点）」です。ただし、銘柄ごとに「最終更新日」の欄があり、651Aの行は2026年10月16日です。表題の日付だけでは、新しい銘柄が載っていないとは判断できません。

参照：JPX「インディカティブNAV・PCF情報」（2026年10月16日更新）、JPX「ETF Database」（2026年10月17日取得）

手順3：PCFを開くと、何が書いてあるのか

PCFは、1行目・2行目にETFの情報、4行目以降に組入銘柄の情報が並ぶファイルです。

英語の欄名については、JPXの「ETFのPCF（csvファイル）のデータ内容説明書」で意味を確かめられます。ICE Data ServicesとSolactive AGのPCFについて、説明書にある欄は次のとおりです。

どこにあるか	欄	意味（JPXの説明書）
1行目・2行目（ETFの情報）	ETF Code	ETFのコード
1行目・2行目（ETFの情報）	ETF Name	ETFの名称
1行目・2行目（ETFの情報）	Fund Cash Component	前営業日時点のファンドの純資産総額から保有株式の時価評価額を除いた額（円）
1行目・2行目（ETFの情報）	Shares Outstanding	前営業日時点のETFの受益権口数（口）
4行目以降（組入銘柄の情報）	Code	銘柄コード
4行目以降（組入銘柄の情報）	Name	銘柄名称
4行目以降（組入銘柄の情報）	ISIN	ISINコード（12桁。一部の銘柄は12桁以外の場合がある）
4行目以降（組入銘柄の情報）	Exchange	上場市場（例：TSE）
4行目以降（組入銘柄の情報）	Currency	通貨
4行目以降（組入銘柄の情報）	Shares Amount	ファンドが保有する株式数（株）など
4行目以降（組入銘柄の情報）	Stock Price	当日の基準値段（円。先物は前営業日の清算値段）

銘柄コードは、証券コード協議会が仕様を定めている証券コードです。ISINコードは、全世界共通の証券系コードを指します。

基準値段については、JPXの用語集に「通常、その日の終値が翌日の『基準値段』となります」とあります。このため、Stock Priceは、通常は直前の取引日の終値です。

Fund Cash Componentは、前営業日（1つ前の営業日）時点の純資産総額から、保有している株式の金額（説明書の言葉では時価評価額）を除いた残りです。

651AのPCFでは、Nameの欄に英語で銘柄名が並び、Exchange（上場市場）の欄はすべてTSE、Currency（通貨）の欄はすべてJPYです。38行とも、JPXの東証上場銘柄一覧に載っている内国株式で、先物の行はありません。1行目・2行目には、説明書の表に無いFund Dateの欄もあり、2026年10月16日に取得したファイルでは20261016でした。

実際に組入銘柄を確認する際は、4行目以降にある次の欄が中心になります。

Code：銘柄コード
Name：銘柄名
Shares Amount：保有する株式数
Stock Price：基準値段

銘柄ごとの名前と株式数は、この部分から読み取れます。ただし、組入比率の欄はないため、金額を計算する必要があります。

参照：JPX「ETFのPCF（csvファイル）のデータ内容説明書」（更新日 2023年11月）、Solactive が配信する 651A の PCF（2026年10月16日取得）、JPX「東証上場銘柄一覧」（日付 2026年9月30日）、JPX 用語集「銘柄コード」（2026年10月17日取得）、JPX 用語集「ISINコード」（2026年10月17日取得）、JPX 用語集「基準値段」（2026年10月17日取得）

手順4：PCFの数字から、組入比率はどう出すのか

組入銘柄が株式だけのPCFなら、銘柄ごとにShares Amount（株式数）とStock Price（基準値段）を掛け、全部の銘柄の合計にFund Cash Componentを足した額で割ります。

組入比率を出すには、最初に銘柄ごとの金額を計算します。続いて、すべての銘柄の金額を合計し、Fund Cash Componentを加えます。この額を「合わせた額」とします。計算式は次のとおりです。

銘柄の金額＝ Shares Amount × Stock Price
組入比率＝その銘柄の金額 ÷ 合わせた額 × 100

この計算は、651Aのように組入銘柄が株式だけのPCFの場合です。説明書によると、Shares Amountの欄には、株式数のほかに債券の金額、先物の枚数、現金なども入ります。

651AのPCFで計算した結果

2026年10月16日に取得した651AのPCFで計算すると、次の結果になりました。

項目	値
組入銘柄の行	38行（CurrencyはすべてJPY）
Shares Amount × Stock Priceの合計	187,749,650円
Fund Cash Component	446,255円
合わせた額	188,195,905円
Shares Outstanding	192,193口
1口あたり（合わせた額 ÷ Shares Outstanding）	979.20円（100口あたり97,920円）
商品ページの基準価額（2026/10/15時点）	100口あたり97,920円

Global X Japanの商品ページでは、基準価額を100口あたりで表示しています。その基準価額は、2026年10月15日時点で97,920円でした。

PCFから算出した1口あたり979.20円を100口あたりに直した97,920円と、この基準価額は、表示の桁で一致しました。

金額の大きい銘柄を並べると

同じPCFから、株式数とStock Priceを掛けた金額が大きい順に並べた結果が次の表です。日本語の銘柄名は、JPXの「東証上場銘柄一覧」（日付 2026年9月30日）のものです。

銘柄コード	銘柄名	PCFのName	株式数	Stock Price（基準値段）	金額	合わせた額に占める割合
6504	富士電機	FUJI ELECTRIC (FUJI ELEC HLDGS) ORD	900株	13,935円	12,541,500円	6.66%
5406	神戸製鋼所	KOBE STEEL LTD	6,100株	1,987円	12,120,700円	6.44%
5233	太平洋セメント	TAIHEIYO CEMENT CORP ORD	2,900株	4,071円	11,805,900円	6.27%

たとえば、富士電機の金額は、900株に13,935円を掛けた12,541,500円です。

これをFund Cash Componentまで含めた188,195,905円で割ると、6.66%になります。

参照：Solactive が配信する 651A の PCF（2026年10月16日取得）、Global X Japan「グローバルＸ国土強靭化-日本株式 ETF」商品ページ（2026年10月16日取得）、JPX「ETFのPCF（csvファイル）のデータ内容説明書」（更新日 2023年11月）、JPX「東証上場銘柄一覧」（日付 2026年9月30日）

つまずきやすいところは、どこか

PCFが公表されていない銘柄があること、開ける時間と取得した日で結果が変わること、PCFの一部の数字が前営業日時点であることの3つです。

PCFが公表されていない銘柄がある

2026年10月17日に取得したETF Databaseには、454本の銘柄が掲載されています。その「PCF公表方法」を集計すると、次のようになりました。

PCF公表方法	ETF Databaseの注記	本数
〇	ICE・Solactive・S&P Global経由	409本
●	管理会社HP等での公表	8本
–	注記に説明は無い（PCF掲載URLもPCF更新頻度も「-」）	37本

「〇」と「●」では、公表する場所が異なります。一方、「-」の銘柄にはPCF掲載URLが記載されていません。

「-」の例は1540（純金上場信託（現物国内保管型））です。PCF掲載URLも更新頻度も「-」です。

一方、「●」の例は1309（ＮＥＸＴＦＵＮＤＳＣｈｉｎａＡＭＣ・中国株式・上証５０連動型上場投信）です。1309のPCF掲載URLは管理会社のサイトで、PCF更新頻度は「月次」とされています。「〇」以外でも、PCFが公表されている銘柄はあります。

開ける時間と、取得した日による違い

ICEとSolactiveの案内では、PCFをダウンロードできる時間は、どちらも平日の7:50〜23:55（日本時間）です。2026年10月17日（土）に1489のPCF掲載URLを開くと、表示されたのはダウンロード時間の案内だけでした。

一方、同じ日に651AのSolactiveのURLを開くと、ファイルを取得できました。案内の時間は同じでも、この日にファイルを取得できたかどうかは配信元によって違いました。Solactiveの「TSE PCF」ページには、2026/10/16・2026/10/15・2026/10/14といった日付が並んだ表もあります。

このとき取得した651AのPCFは、前日の2026年10月16日に取得したファイルとは、ETF情報が記載された2行目の数字も、Fund Dateの欄の値も違いました。ETF Databaseでは、651AのPCF更新頻度は「日次」です。取得したファイルは、取得した日を区別して読む必要があります。

PCFの一部の数字は前営業日時点

JPXの説明書で前営業日時点とされているのは、Fund Cash ComponentとShares Outstandingの2つです。Stock Priceは当日の基準値段で、Shares Amountの時点は説明書に書かれていません。アクティブ運用型ETFでは、JPXは、配信されるポートフォリオ情報が前日の基準価額算出時の情報であるとしています。

また、ETFの分配金や、組み入れている株式の配当金に関わる日には、Fund Cash Componentの額に調整が入ります。説明書にある調整は、分配金相当額（「1口当り予想分配金×受益権口数」）を差し引く場合と、配当金相当額（「1株当り予想配当金×保有株式数」）を加える場合の2つです。

参照：JPX「ETF Database」（2026年10月17日取得）、ICE Data Services の 1489 の PCF掲載URL（2026年10月17日取得）、Solactive「TSE PCF」（2026年10月17日取得）、Solactive が配信する 651A の PCF（ETF Database の PCF掲載URL）（2026年10月17日取得）、Solactive が配信する 651A の PCF（2026年10月16日取得）、JPX「ETFのPCF（csvファイル）のデータ内容説明書」（更新日 2023年11月）、JPX「アクティブ運用型ETFの説明」（2026年10月16日更新）

3行でまとめると

ETFの組入銘柄の置き場所は、JPXの「情報提供方法一覧」に、銘柄ごとに書かれています。
実際のPCFファイルの場所は、「ETF Database」の「PCF掲載URL」に記載されています。
651Aのように組入銘柄が株式だけのPCFなら、組入比率は、株式数とStock Price（基準値段）を掛けた金額を、Fund Cash Componentまで含めた合計額で割って出します。

この記事で言えないこと

S&P Global が配信する PCF の欄の読み方は書いていません。JPX の説明書では別のページになっていて、例に使った 651A は Solactive の配信のためです。
PCF公表方法が「-」の銘柄に、PCF が無い理由は書いていません。ETF Database の注記に、その説明が無いためです。
PCF の Fund Date の欄が何の日付かは書いていません。JPX の説明書に、この欄の説明が無いためです。

数値の基準日

情報提供方法一覧（JPX）: 2026年10月15日現在
ETF Database（JPX）: 2026年10月17日取得
PCF のデータ内容説明書（JPX）: 更新日 2023年11月
651A の PCF（Solactive）: 2026年10月16日取得
651A の PCF（Solactive・2回目。つまずきやすいところで比べた）: 2026年10月17日取得
651A の商品ページの基準価額（Global X Japan）: 2026/10/15時点
東証上場銘柄一覧（JPX）: 2026年9月30日

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