1306と2516の違い｜TOPIXと東証グロース250、指数の作りと株の持ち方・費用・分配金を資料で読む

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ETFとは、証券取引所に上場する投資信託です。1306と2516は、どちらも東京証券取引所に上場し、日本の株に投資するETFです。指数とは、特定のマーケットの動向を表す指標です。1306は日本株を広く対象とするTOPIX、2516はグロース市場の東証グロース市場250指数への連動を目指します。同じ日本株のETFでも、中身や株の持ち方まで同じではありません。

グロース250という名前ですが、2026年9月30日の構成銘柄数は274です。また、2516は株価指数先物の買い建て（株価指数を、決められた将来の期日に、いま決めた価格で買う約束をすること）も使って、指数への連動を目指します。

項目	1306	2516
正式な名前	NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信	東証グロース２５０ＥＴＦ
運用会社	野村アセットマネジメント	シンプレクス・アセット・マネジメント
連動を目指す指数	TOPIX（配当込み）	東証グロース市場250指数
指数の対象	プライム市場・スタンダード市場・グロース市場の内国普通株式	東証グロース市場指数の構成銘柄のうち時価総額上位250銘柄
指数の構成銘柄数（2026年9月30日）	1,636	274
指数の比率の決め方	時価総額加重方式（浮動株ベース）・ウエイト上限10%	時価総額加重方式（浮動株ベース）・ウエイト上限20%
指数の上位10銘柄の合計（2026年9月30日）	24.10%	31.93%
株の持ち方	採用銘柄の株式に投資（株式に投資するまでの間は、補完的に先物の買建ができる）	株価指数先物の買い建てと株式の、どちらかまたは両方
信託報酬（税込・年率）	0.0538%（段階料率）	0.55%
決算日	毎年7月10日（年1回）	毎年7月8日（年1回）
直近の分配金	790円（100口あたり・2026年7月10日）	0円（1口当たり・2026年7月の決算）
売買単位	10口	10口
純資産総額	347,924.7億円（2026年10月19日）	89.47億円（2026年7月31日）
NISA	成長投資枠の対象（つみたて投資枠は対象外）	成長投資枠の対象（つみたて投資枠は対象外）

表に出てくる言葉の意味は、次のとおりです。

• 運用会社：ファンドの運用の指図を行う会社です。交付目論見書（投資信託説明書）では委託会社と書かれています。
• 連動を目指す：指数の動きに連動する投資成果を目指すという意味です。
• 配当込み：配当収益を考慮して計算した株価指数であることを示します。
• 内国普通株式：資料の言葉で、日本の会社の普通の株式を指します。
• 市場区分：プライム市場・スタンダード市場・グロース市場の3つの市場区分です。
• 時価総額：株式をある時点の株価で評価した場合の金額です。
• 浮動株：安定した株主が保有する株ではなく、市場で売買される可能性が高い株です。
• 時価総額加重方式（浮動株ベース）：浮動株の時価総額が大きい銘柄ほど、指数の中の割合が大きくなる計算のしかたです。
• ウエイト上限：1銘柄が指数の中で占める割合の上限です。
• 先物の買建：先物取引で買う約束をしていることです。先物取引とは、決められた将来の期日に、現段階で決めた価格で売買する約束の取引です。
• 純資産総額：組み入れた株式などを時価で評価した資産総額から、運用費用などを差し引いたものです。
• 信託報酬：投資信託の運用や管理の対価として、投資信託財産から支払われる費用です。
• 段階料率：純資産総額が増えると、信託報酬率が下がるしくみです。
• 決算日：投資信託の計算期間が終わり、損益などが確定する日です。
• 分配金：投資信託の運用で得られた収益を、口数に応じて決算ごとに投資家へ分配するお金です。
• 売買単位：証券取引所で売買するときに、銘柄ごとに定められている数量の単位です。ETFの数量は口で数えます。
• NISAの成長投資枠の対象：成長投資枠で買える商品という意味です。

2本の違いは、指数が対象とする市場や銘柄の数だけではありません。株の持ち方、費用、分配金の実績にも違いがあります。

1306と2516は、指数の作りがどう違いますか

対象とする市場、構成銘柄数、ウエイト上限が異なりますが、どちらも浮動株ベースの時価総額加重方式です。

TOPIXは、プライム市場・スタンダード市場・グロース市場に上場する内国普通株式から構成銘柄を選びます。2026年9月30日の構成銘柄数は1,636です。ファクトシートは、TOPIXを「日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマーク」と説明しています。

東証グロース市場250指数は、東証グロース市場指数の構成銘柄から、時価総額上位250銘柄を選びます。2026年9月30日の構成銘柄数は274です。名前にある銘柄数と、資料時点の構成銘柄数は一致していません。

定期入替（毎年決まった時期に構成銘柄を入れ替えること）の日の構成銘柄数は、非定期の除外や、新規上場などによる非定期の追加で、250から上下することがあります。グロース市場へ新規上場した銘柄は、原則として新規上場日の翌月の最終営業日に追加されます（算出要領はテクニカル上場を除くとしています）。算出要領には、新規追加を見送る場合も書かれています。

指数の中の比率は、どちらも浮動株ベースの時価総額加重方式で決まります。ウエイト上限は、TOPIXが10%、東証グロース市場250指数が20%です。

定期入替は、どちらも年1回、10月最終営業日に行われます。対象市場は違いますが、比率の計算方法と入替時期には共通点があります。

上位10銘柄の割合を合計すると、TOPIXは24.10%、東証グロース市場250指数は31.93%です。どちらも指数の値です。

東証グロース市場250指数は、2024年9月27日の改定で、構成銘柄がTOPIXの構成銘柄と重複できるようになりました。TOPIXもグロース市場の内国普通株式を対象にしているので、2つの指数に同じ銘柄が入ることがあります。

参照：JPX総研「TOPIX（東証株価指数）」ファクトシート（2026年9月30日時点）、JPX総研「東証指数算出要領（TOPIX 編）」（2026年10月1日版）、JPX総研「東証グロース市場250指数」ファクトシート（2026年9月30日時点）、JPX総研「東証指数算出要領（東証グロース市場250指数編）」（2026年10月1日版）

2本は、株をどう持ち、費用と分配金はどう違いますか

1306は株式に投資し、先物は株式に投資するまでの補完に使えます。2516は株価指数先物の買い建てと株式の、どちらかまたは両方を使います。信託報酬と分配金の実績は異なり、NISAの扱いは同じです。

交付目論見書の投資方針では、1306は、TOPIX（配当込み）への採用銘柄と、採用が決まった銘柄の株式のみに投資します。ただし、この方針にかかわらず、株式へ投資するまでの間は、補完的に株価指数先物の買建を行えます。

2026年9月30日の月次レポートでは、株式98.4%、現金・その他資産1.6%です。

資産構成の欄には、指数先物の比率1.6%も、かっこ書きで示されています。

2516は、株価指数先物の買い建て、対象指標に採用された株式への投資、またはその両方を使います。先物を買い建てる際には、日本国債に投資することがあります。

2026年7月31日現在の資産の配分は、株式69.5%、債券15.6%です。この債券は、日本国債の国庫短期証券です。

同じ日の現金その他は14.9%です。これとは別に、同じ日の株価指数先物取引の状況として、先物の買建が30.5%あります。

信託報酬は、1306が年率0.0538%です。純資産総額が増えると率が下がる段階料率で、商品ページには原則として前月末時点の率が載ります。

2516の信託報酬は年率0.55%（税抜0.5%）です。

1306の総経費率は0.08%で、集計期間は2025年7月11日から2026年7月10日までです。総経費率は、計算期間中の運用・管理にかかった費用の総額をもとに計算した比率です（NEXT FUNDSの総経費率の一覧の注記）。

2516の総経費率は1.83%で、対象期間は2025年7月9日から2026年7月8日までです。この数字には、貸株収益（持っている株を貸し出して得る収益）に関連する費用が含まれています。

その費用を除いた2516の総経費率は0.73%です。2本の総経費率が同じ条件の数字かは資料で確かめられないので、大小は比べられません。

分配はどちらも年1回です。決算日は、1306が毎年7月10日、2516が毎年7月8日です。

どちらも、配当等収益（受取配当金や受取利息などの収益）から経費を控除した後、全額を分配するのが原則です。売買益が生じても分配せず、将来の分配金とその金額は保証されません。2516は分配金がゼロとなる場合もあります。

1306の直近分配金は、2026年7月10日の790円です。この金額は100口あたりで示されています。

2516は、2022年7月から2026年7月までの5回の決算の分配金が、どれも0円でした。

設定来累計も0円です。2516の金額は1口当たりで、1306とは表示の単位が違います。

売買単位は、どちらも10口です。

1306の純資産総額は、2026年10月19日の347,924.7億円です。

2516の純資産総額は、2026年7月31日現在の89.47億円で、基準とする日が違います。

NISAでは、どちらも成長投資枠の対象で、つみたて投資枠は対象外です。また、2本とも東証のマーケットメイク制度の対象です。これは、マーケットメイカーが売りと買いの値段を示し、取引しやすくする仕組みです。

TOPIXとグロース250は、別々の市場の株を集めた指数だと思っていました。TOPIXも、グロース市場の株を対象に含めていました。

参照：NEXT FUNDS「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」商品ページ（基準日 2026年10月19日・2026年10月20日取得）、野村アセットマネジメント「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」月次レポート（2026年9月30日）、野村アセットマネジメント「1306」投資信託説明書（交付目論見書）（使用開始日 2026年10月1日）、JPX「1306」銘柄詳細資料（2026年2月27日現在）、NEXT FUNDS「ETF の総経費率」一覧（2026年10月20日取得）、シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース250ETF（2516）」商品ページ（2026年10月20日取得）、シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース２５０ＥＴＦ」投資信託説明書（交付目論見書）（2026年10月9日）、JPX「2516」銘柄詳細資料（2026年2月27日現在）、資産運用業協会「成長投資枠対象商品リスト（上場ファンド）」（リスト更新日の最新 2026年10月19日・2026年10月20日取得）

まとめ

1306と2516は、指数の対象と作り、株の持ち方、費用と分配金の実績が異なる日本株ETFです。

• 1306は三つの市場の内国普通株式を対象とするTOPIX、2516はグロース市場の上位銘柄で構成する指数への連動を目指します。
• 1306は株式に投資し、先物は株式に投資するまでの補完に使えます。2516は株価指数先物の買い建てと株式の、どちらかまたは両方を使います。
• 信託報酬と分配金の実績は異なりますが、NISAではどちらも成長投資枠の対象です。

参照：野村アセットマネジメント「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」月次レポート（2026年9月30日）、野村アセットマネジメント「1306」投資信託説明書（交付目論見書）（使用開始日 2026年10月1日）、シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース２５０ＥＴＦ」投資信託説明書（交付目論見書）（2026年10月9日）、JPX総研「TOPIX（東証株価指数）」ファクトシート（2026年9月30日時点）、JPX総研「東証グロース市場250指数」ファクトシート（2026年9月30日時点）、資産運用業協会「成長投資枠対象商品リスト（上場ファンド）」（リスト更新日の最新 2026年10月19日・2026年10月20日取得）

1306と2516の作りは、どの点で分かれますか

1306と2516の作りは、少なくとも、指数の対象と銘柄の数、上位銘柄が占める割合、株式と先物の使い方で分かれます。

ここからは、この記事で確かめた資料から、そのまま導ける範囲の整理です。どちらを選ぶかを決めるものではありません。

• 指数の対象と銘柄の数：プライム・スタンダード・グロースの内国普通株式を対象とし、構成銘柄数が1,636の作りは1306です。グロース市場指数の時価総額上位250銘柄を対象とし、構成銘柄数が274の作りは2516です。
• 上位への集まり方：上位10銘柄の合計が24.10%の作りは1306、31.93%の作りは2516です。
• 株の持ち方：株式に投資し、先物は株式に投資するまでの補完に使え、株式が98.4%の作りは1306です。株価指数先物の買い建てと株式の、どちらかまたは両方を使い、資産の配分で株式が69.5%で、これとは別に先物の買建が30.5%の作りは2516です。

参照：野村アセットマネジメント「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」月次レポート（2026年9月30日）、野村アセットマネジメント「1306」投資信託説明書（交付目論見書）（使用開始日 2026年10月1日）、シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース２５０ＥＴＦ」投資信託説明書（交付目論見書）（2026年10月9日）、JPX総研「TOPIX（東証株価指数）」ファクトシート（2026年9月30日時点）、JPX総研「東証指数算出要領（TOPIX 編）」（2026年10月1日版）、JPX総研「東証グロース市場250指数」ファクトシート（2026年9月30日時点）、JPX総研「東証指数算出要領（東証グロース市場250指数編）」（2026年10月1日版）

次に読む

1306そのものの中身と費用は、1306｜NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信とはで扱っています。同じ日本株のETFで、日経平均とTOPIXの違いは、1321と1306の違いで扱っています。

出典

• NEXT FUNDS「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」商品ページ（基準日 2026年10月19日・2026年10月20日取得）
• 野村アセットマネジメント「NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（1306）」月次レポート（2026年9月30日）
• 野村アセットマネジメント「1306」投資信託説明書（交付目論見書）（使用開始日 2026年10月1日）
• JPX「1306」銘柄詳細資料（2026年2月27日現在）
• NEXT FUNDS「ETF の総経費率」一覧（2026年10月20日取得）
• シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース250ETF（2516）」商品ページ（2026年10月20日取得）
• シンプレクス・アセット・マネジメント「東証グロース２５０ＥＴＦ」投資信託説明書（交付目論見書）（2026年10月9日）
• JPX「2516」銘柄詳細資料（2026年2月27日現在）
• JPX総研「TOPIX（東証株価指数）」ファクトシート（2026年9月30日時点）
• JPX総研「東証指数算出要領（TOPIX 編）」（2026年10月1日版）
• JPX総研「東証グロース市場250指数」ファクトシート（2026年9月30日時点）
• JPX総研「東証指数算出要領（東証グロース市場250指数編）」（2026年10月1日版）
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